金融界基金08月08日讯 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金（简称：国泰国证有色金属行业指数分级，代码160221）公布最新净值，上涨3.61%。本基金单位净值为0.7777元，累计净值为0.5787元。

　　国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金成立于2015-03-30，业绩比较基准为“国证有色指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-42.96%，今年以来收益14.91%，近一月收益-1.94%，近一年收益-1.01%，近三年收益-25.58%。近一年，本基金排名同类（502/642），成立以来，本基金排名同类（739/776）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为3.21%，近两年定投该基金的收益为-11.59%，近三年定投该基金的收益为-15.43%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为徐成城，自2018年05月31日管理该基金，任职期内收益-20.36%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为紫金矿业（持仓比例7.57% ）、山东黄金（持仓比例5.45% ）、洛阳钼业（持仓比例5.17% ）、北方稀土（持仓比例4.82% ）、中国铝业（持仓比例4.14% ）、中金黄金（持仓比例3.27% ）、天齐锂业（持仓比例3.21% ）、赣锋锂业（持仓比例3.15% ）、格林美（持仓比例2.74% ）、铜陵有色（持仓比例2.65% ）、海油发展（持仓比例0.01% ）、卓胜微（持仓比例0.00% ）、中国卫通（持仓比例0.00% ）、松炀资源（持仓比例0.00% ）、红塔证券（持仓比例0.00% ），合计占资金总资产的比例为42.18%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为紫金矿业（持仓比例7.45% ）、洛阳钼业（持仓比例6.25% ）、天齐锂业（持仓比例4.63% ）、中国铝业（持仓比例4.62% ）、山东黄金（持仓比例4.42% ）、北方稀土（持仓比例3.94% ）、赣锋锂业（持仓比例3.79% ）、华友钴业（持仓比例3.39% ）、南山铝业（持仓比例3.21% ）、格林美（持仓比例3.16% ），合计占资金总资产的比例为44.86%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年二季度，A股未能延续一季度出色表现：沪深300、中证500和创业板指均有不同程度的下跌调整，上证50则小幅上涨3%左右。二季度以来，受到部分市场参与者获利了结以及北上资金持续流出的影响，前期表现较好的板块如通信、电子、高端制造等，均有一定程度的下跌。而贸易摩擦的加剧，和以华为为代表的国内科技企业受到美国出口限制，更是加深了市场对国内科技产业的悲观预期。而到了6月份，美国自身经济表现不佳，美联储由鹰转鸽使得降息预期提升，加上与中美贸易和科技争端有所缓和，使得市场重新拾取信心，大盘蓝筹股首先得到了修复，中小创等板块也呈现出不同程度的反弹态势。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2019年第二季度的净值增长率为-0.71%，同期业绩比较基准收益率为-1.23%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望三季度，随着全球央行释放流动性的可能性逐步提高，以及美国经济走弱的背景下中美贸易争端导致的市场风险边际效应将逐渐递减，市场可能重新聚焦产业结构调整和上市公司治理等微观层面，更多结构性的机会将会重新出现，风格上绩优价值类股票有望重新获得资金的青睐。估值方面，尽管上半年涨幅明显，但从过去十年的情况来看A股整体估值水平仍处于中位数以下，向上空间依然巨大，而科创板的设立，将进一步提升各风格板块的估值。中长期来看，随着供给侧改革的持续发力，风险释放后看好有色板块的弹性，且受益于供给侧改革的上市公司业绩有望持续转好。国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司，能够反映有色行业的整体表现。投资者可利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证有色行业指数分级基金（160221）的投资价值。