银华战略新兴灵活配置定期开放基金最新净值跌幅达2.79%
金融界基金08月12日讯 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金(简称:银华战略新兴灵活配置定期开放,代码001728)08月09日净值下跌2.79%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2190元,累计净值为1.2190元。
银华战略新兴灵活配置定期开放基金成立以来收益21.90%,今年以来收益28.72%,近一月收益-4.77%,近一年收益20.34%,近三年收益31.50%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为倪明,自2015年08月27日管理该基金,任职期内收益21.90%。
苏静然,自2017年10月30日管理该基金,任职期内收益-0.33%。
李晓星,自2018年08月15日管理该基金,任职期内收益20.45%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例9.51%)、美的集团(持仓比例7.30%)、招商银行(持仓比例7.01%)、五粮液(持仓比例6.72%)、泸州老窖(持仓比例5.50%)、伊利股份(持仓比例5.03%)、苏宁易购(持仓比例4.00%)、正邦科技(持仓比例3.93%)、吉比特(持仓比例3.79%)、格力电器(持仓比例3.08%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年2季度,市场经历了大幅波动,一季度市场上涨的两个核心驱动因素在二季度都发生了边际变化:一是相对宽松的货币政策边际有所收紧;二是贸易争端有所恶化,这两个因素的变化使得二季度的市场出现了一定程度的调整。此后,随着贸易争端的逐步缓和,市场的风险偏好有所修复,市场的活跃度重新提升。在二季度,本基金的主要投资策略和操作如下:1、仓位:本基金基本保持了中性偏高的仓位策略,没有过多的使用仓位策略,从长期来看,仓位策略给基金带来的超额收益基本为负,因此未来我们也将较少地使用仓位策略。2、组合结构:从长期来看,基金是具备较高胜率的选股能力,因此我们的主要精力和工作内容也会放在基于对行业和公司深入理解的基础上,持续不断的选出具备较高超额收益能力的股票。3、个股选择:在股票选择上,我们会特别看重行业属性、竞争格局以及公司是否具备较高的壁垒护城河以及核心竞争力,这一点会放在行业景气度以及估值之前的更重要的位置上。在上述因素中得到我们认可的公司才会放入备选股票池。之后,我们会基于对行业及公司景气度以及估值两个维度来决定我们配置的标的和仓位水平。基于上述投资策略和方法,我们在二季度重点配置的行业如下:1、食品饮料:其中主要以白酒为主,因为综合考虑行业属性、竞争格局,以及行业景气度与估值水平,白酒行业都是首选的配置板块。其次,我们也看好并重点配置了乳制品行业的龙头公司。2、家电:我们重点配置了两家白电企业的龙头公司,虽然白电的行业景气度略逊于白酒企业,但依然是具备极强竞争力和长期增长能力的行业,我们认为可以较大可能性获得超额收益。3、金融:我们重点配置了银行中具有强阿尔法的招商银行,基于同样的思路我们也配置了保险行业的龙头中国平安。4、此外,我们也看好互联网零售平台、养殖、游戏等细分子行业的龙头公司。展望3季度,我们依然需要观察经济基本面的变化趋势以及贸易争端后续的演进。这两个因素依然是影响市场运行的主要变量。此外,我们会更多的把时间精力花在各个细分行业的龙头公司研究上,力争为持有人创造更好的超额收益表现。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.251元;本报告期基金份额净值增长率为-0.56%,业绩比较基准收益率为1.46%。
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