中欧精选定期开放混合A基金最新净值跌幅达1.88%
金融界基金08月12日讯 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金(简称:中欧精选定期开放混合A,代码001117)08月09日净值下跌1.88%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0460元,累计净值为1.0460元。
中欧精选定期开放混合A基金成立以来收益4.39%,今年以来收益40.40%,近一月收益1.16%,近一年收益28.66%,近三年收益40.40%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为周蔚文,自2016年12月01日管理该基金,任职期内收益36.02%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有牧原股份(持仓比例7.37%)、中兴通讯(持仓比例7.04%)、贵州茅台(持仓比例5.90%)、伊利股份(持仓比例5.62%)、长春高新(持仓比例5.11%)、正邦科技(持仓比例5.05%)、中炬高新(持仓比例5.04%)、深南电路(持仓比例4.80%)、中国平安(持仓比例4.69%)、安井食品(持仓比例4.38%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,中证A股指数有所回调。市场下跌的原因有一季度经济数据有所好转,但基础不牢,市场预期过于乐观,二季度数据开始不达预期;同时中美贸易谈判也是一波三折,市场提高了风险预期。分行业来看,白酒、医药、金融中的核心资产股票一直受到投资者追捧,创出历史新高。这是市场在经济下行、风险因素较多,金融适度宽松、加大垃圾股退市背景下的理性选择。本基金权益资产仓位基本没有明显比例的主动调整,股票主要分布在养殖、5G、消费、医药、金融五个行业,与年初基本一致,到季末本基金取得季度业绩正回报。展望未来几个季度,综合考虑经济、政策、资金、股市估值四大因素来看,我们认为市场会基本平稳,存在结构性机会。首先,尽管政府会逆周期调节,但从国内经济所处的大周期以及产业结构背景来看,经济增长率还会有所下行,不过幅度上会好于2018年。其次,从政策、资金面角度来分析,金融去杠杆政策已调整为稳杠杆方向,资金面会明显好于2018年。最后,从股市估值来看,整个市场估值比历史均值要低一些,但考虑到占指数权重大的蓝筹股是传统产业,而传统产业空间已不如以前那么大,低估值有一定的合理性。前面提到的创出历史新高的部分股票,估值也不算很低了。其它非蓝筹股,不少股票看似静态估值低,但公司长期成长空间存疑,公司长期合理市值比目前市值低的概率较大。因此我们认为股市估值是基本合理的。综合以上几个因素,A股整体基本处于合理区间,主要机会在于未来更有前景的行业与个股上。我们将继续寻找结构性投资机会,寻找未来行业好转的中长期机会,在合适的价格买入受益行业好转而业绩高增长的股票,尽力创造更大的超额收益率。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为2.63%,同期业绩比较基准收益率为-0.70%;E类份额净值增长率为2.72%,同期业绩比较基准收益率为-0.70%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)
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