万家双引擎灵活配置混合基金最新净值涨幅达1.98%
金融界基金08月13日讯 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金(简称:万家双引擎灵活配置混合,代码519183)08月12日净值上涨1.98%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3707元,累计净值为2.0607元。
万家双引擎灵活配置混合基金成立以来收益141.64%,今年以来收益6.99%,近一月收益2.32%,近一年收益-0.77%,近三年收益-1.69%。
万家双引擎灵活配置混合基金成立以来分红3次,累计分红金额0.35亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陈佳昀,自2018年08月15日管理该基金,任职期内收益-2.69%。
叶勇,自2018年08月24日管理该基金,任职期内收益-2.97%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中金黄金(持仓比例4.14%)、湖南黄金(持仓比例3.81%)、安琪酵母(持仓比例3.19%)、长源电力(持仓比例3.14%)、中航沈飞(持仓比例2.93%)、瑞康医药(持仓比例2.87%)、智飞生物(持仓比例2.72%)、科大讯飞(持仓比例2.72%)、云南白药(持仓比例2.63%)、山东黄金(持仓比例2.59%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度,受4月19日政治局会议政策口径调整影响,A股4月下旬开始调整。中小创率先开始较大幅度调整,五一节后,受美国突然加征关税和贸易战阴云重起的重大利空打击,市场快速调整到位。这一波调整中,上证50和沪深300调整幅度较小,而中小创调整幅度较大。报告期内,本基金以右侧布局、趋势投资为主导,偏好动量强劲、走势稳健、基本面逻辑通顺的行业和个股;量化选股与基本面选股结合;仓位控制上,本基金最高股票仓位不超过60%,严守被动择时纪律。在本策略指导下,由于这一波调整过于剧烈,而本基金重仓的中小创和养殖股调整幅度更大,给本基金造成了很大的回撤损失。本轮市场调整后,基金经理已认真反思,并深入总结了经验教训,进一步完善本产品的投资策略,从而使本产品更加符合绝对回报和低回撤的特点:一方面,在择时上坚持趋势过滤,被动择时为主,不做频繁主动择时。在当前震荡市格局中,维持一定仓位;另一方面,选股上,当前震荡市格局中,偏好基本面优质、底部企稳反转的优质个股,以防守反击为主要策略。此外,采用宏观对冲策略,开展对利率债和黄金股的配置,降低组合波动、稳健获取收益。后市展望方面,虽然本基金策略原则上不依赖于主动择时,被动择时为主,主动择时只是参考,但是观点方面,从市场整体方向看,基金经理对后市继续持乐观态度。从宏观角度看,当前进入经济下行期和政策宽松期,总需求角度,货币边际宽松,资金成本下行,稳增长措施持续发力;从金融角度,供给侧改革持续推进,银行体系不断推动发展中小微企业融资,资本市场方面,科创板作为年度资本市场最重点工作和改革试验田,一方面将根本改变制约中国资本市场发展的体制机制问题,另一方面意味着资本市场已经成为促进中国经济转型升级、由投资驱动转向创新驱动的发动机,中国资本市场将迎来新一轮蓬勃向上的发展阶段;从产业面看,5G的建设将带来新一轮的技术驱动,不断提高社会生产效率,催生新的产业发展机遇,比如人工智能、物联网、大数据、云计算等等,这也将为资本市场带来新的投资机遇。当时,当前经济下行期的背景下,尚未见底,各项经济数据尚处于低迷阶段,在数据见底回升之前,将制约股票市场出现大牛市级别的行情,因此,对于未来中长的资本市场走势我们持乐观态度,但是短期来看,未来半年之内,将会呈现出震荡加剧的特征。因此,从操作策略上而言,我们将继续坚持绝对回报的基本理念,追求长期稳健盈利目标,坚持并完善趋势投资的策略,努力挖掘底部反转个股,进一步精选行业和个股,尤其是做好组合均衡和个股仓位控制,平抑组合波动,在有效控制回撤率的前提下追求稳定收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.3646元;本报告期基金份额净值增长率为-9.07%,业绩比较基准收益率为-0.26%。
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