中银量化价值混合基金最新净值涨幅达1.93%
金融界基金08月20日讯 中银量化价值混合型证券投资基金(简称:中银量化价值混合,代码004881)08月19日净值上涨1.93%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9406元,累计净值为0.9406元。
中银量化价值混合基金成立以来收益-5.96%,今年以来收益29.42%,近一月收益8.33%,近一年收益15.92%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为赵志华,自2017年11月24日管理该基金,任职期内收益-7.74%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例4.27%)、招商银行(持仓比例3.05%)、美的集团(持仓比例1.94%)、海螺水泥(持仓比例1.78%)、万华化学(持仓比例1.72%)、泸州老窖(持仓比例1.68%)、伊利股份(持仓比例1.65%)、五粮液(持仓比例1.61%)、中国联通(持仓比例1.57%)、海康威视(持仓比例1.55%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析国外经济方面,全球经济下行压力延续,美国经济韧性在二季度开始松动,欧洲经济继续低迷、内部出现分化,日本经济延续疲弱。从领先指标来看,美国经济有所放缓,美国ISM制造业PMI指数从一季度末的55.3下滑至51.7,零售消费也处于下行通道,核心通胀依旧不达目标,但美国劳动力市场依然相对稳健。欧元区经济下行风险加大,二季度制造业PMI指数徘徊在48.0以下的低位,内部经济存在分化,德国PMI大幅下滑至荣枯线以下,法国、意大利PMI下行后有所回升,欧央行进一步向鸽派立场调整,下一步不排除降息及重启QE操作。日本经济延续疲弱,二季度制造业PMI指数持续低于荣枯线,消费和通胀走低。综合来看,美国经济增速预计继续放缓,美联储2019年下半年预计降息1-2次;欧洲经济景气度继续低迷,德国经济前景仍受外需拖累;日本经济在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前景不佳。国内经济方面,在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下,经济下行压力再度体现。具体来看,领先指标中采制造业PMI指数回落1.4个百分点至6月份的49.4,同步指标工业增加值1-5月同比增长6%,较一季度末回落0.5个百分点。从经济增长动力来看,出口继续受贸易摩擦和外需走弱冲击,消费低位企稳,投资大幅回落:5月美元计价出口增速较一季度末回落12.7个百分点至1.1%左右,5月消费增速较一季度末回落0.1个百分点至8.6%;制造业投资大幅下滑,房地产投资高位回落,基建投资低位震荡,1-5月固定资产投资增速较一季度末显著回落0.7个百分点至5.6%的水平。通胀方面,CPI短期震荡上行,5月同比增速较一季度末上行0.4个百分点至2.7%;PPI低位震荡,5月同比增速较一季度末小幅回升0.2个百分点至0.6%。2.市场回顾二季度市场呈现震荡格局,大小票分化明显。4月行情整体呈震荡格局,在消化前期获利盘的同时对前期快速上涨推动的估值加以修正,下旬受宏观政策边际收紧的影响有所下跌;5月外部不确定因素再次升温对市场情绪扰动较大;6月市场在上市公司重组政策松绑、科创板快速推进、G20会议等利好因素下震荡上行。从各行业来看,食品饮料(12.14%)、家用电器(2.53%)、银行(1.26%)等行业涨幅居前,传媒(-15.79%)、轻工制造(-14.11%)、钢铁(-13.16%)等行业跌幅较大,行业间涨跌幅差异较大。股票市场方面,二季度上证综指下跌3.62%,代表大盘股表现的沪深300指数下跌1.21%,中证50指数下跌10.76%,中证1000指数下跌9.98%,创业板综合指数下跌9.36%。大盘股相对抗跌,中小盘股调整明显。3.运行分析二季度股票市场基准指数沪深300二季度波动较大,跌幅1.21%。本基金紧跟业绩基准,业绩表现好于比较基准。在基金投资策略上,我们坚持按量化模型投资,投资较为分散,没有明显的重仓个股和行业,风格与沪深300相对比较接近。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为0.30%,同期业绩比较基准收益率为-0.90%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)
- 脑机接口创新论坛将召开,脑机接口产业化正在快速打开
- 火电龙头业绩大增!燃料成本下降+用电量增长,灵活性支撑电源处于政策红利期
- 智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾,智驾产业链三大受益方向明确
- 小米汽车将推出纯电SUV,同时规划更低价车型,关注零部件供应商
- 特斯拉财报后暴拉12%,廉价车型最快明年推出,关注产业链优质个股
- “最强AI芯片”有望9月量产,PCB产业链国产厂商竞争优势明显
- 财政部表示支持部分大中城市地下管网更新改造,广东有10余个观测站日雨量突破4月历史极值
- 在适度超前建设数字基础设施的过程中,智算中心建设成为电信运营商重点发力方向
- 恒力石化有望获得沙特阿美入股,荣盛石化与沙特阿美签署合作框架协议
- TV面板价格持续上涨,国内头部企业话语权明显提高