金融界基金08月20日讯 中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金（简称：中邮中证价值回报量化策略指数C，代码006256）公布最新净值，上涨2.56%。本基金单位净值为1.0473元，累计净值为1.0473元。

　　中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金成立于2018-11-29，业绩比较基准为“中证价值回报量化策略指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益4.73%，今年以来收益4.63%，近一月收益-2.27%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/645），成立以来，本基金排名同类（404/780）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为姚婷，自2018年11月29日管理该基金，任职期内收益2.12%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为浦东建设（持仓比例1.28% ）、盈峰环境（持仓比例1.27% ）、万业企业（持仓比例1.26% ）、养元饮品（持仓比例1.26% ）、三钢闽光（持仓比例1.26% ）、方大特钢（持仓比例1.25% ）、延长化建（持仓比例1.23% ）、歌力思（持仓比例1.23% ）、民和股份（持仓比例1.23% ）、联美控股（持仓比例1.22% ）、贵州茅台（持仓比例1.07% ）、卓胜微（持仓比例0.06% ）、红塔证券（持仓比例0.06% ）、海油发展（持仓比例0.06% ）、新化股份（持仓比例0.05% ），合计占资金总资产的比例为13.79%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为金能科技（持仓比例3.15% ）、吉华集团（持仓比例2.26% ）、华西股份（持仓比例2.21% ）、凌霄泵业（持仓比例2.13% ）、吉比特（持仓比例1.79% ）、口子窖（持仓比例1.67% ）、长江通信（持仓比例1.62% ）、嘉友国际（持仓比例1.53% ）、伊力特（持仓比例1.40% ）、好莱客（持仓比例1.38% ），合计占资金总资产的比例为19.14%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金跟踪的标的指数为中证价值回报量化策略指数（930949）。中证价值回报量化策略指数是由中邮创业基金管理股份有限公司定制开发的策略指数，编制理念来自美国价值投资大师乔尔?格林布拉特的“神奇公式”，选取具有高投资回报率且估值相对较低的股票。本基金是被动管理的价值投资基金，主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。自2019年5月8日起，本基金下调了管理费率和托管费率，降低了投资者持有成本。自2019年5月13日起，标的指数成份股进行了定期调整，本次调整对前期涨幅过高的周期类行业进行了减配，对消费类行业进行了增配。2019年2季度，在中美经贸关系变化、经济数据回落、打破同业刚兑等多重因素的共同作用下市场出现整体调整，但大消费板块、大金融板块均有不错的表现，此外黄金、环保、稀土、军工、5G等投资性主题也成为阶段性热点。虽然短期经济依然存在下行压力，但逆周期政策发力将逐步托底经济，稳增长政策对冲内外部风险、改革开放政策应对全球贸易保护主义、减税降费政策激发市场活力。国际方面，全球货币政策进入宽松期，A股在全球配置中的价值更加凸现，MSCI持续提升A股纳入因子带来长期增量资金，利好价值风格股票长期表现。截至本报告期末，中证价值回报量化策略指数的估值水平依然处于历史低位，具有投资安全边际，但优质企业的盈利叠加时间的复利收益需要长期配置才能体现，希望投资者做好资产配置，长期持有本基金。本基金依据被动化指数投资方法进行投资管理，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。本基金管理人将继续勤勉尽责地进行基金的投资管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，为基金份额持有人提供与之相近的投资收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末中邮中证价值回报量化策略指数A基金份额净值为1.0933元，累计净值为1.0933元，本报告期基金份额净值增长率为-8.76%；截至本报告期末中邮中证价值回报量化策略指数C基金份额净值为1.0904元，累计净值为1.0904元，本报告期基金份额净值增长率为-8.84%；同期业绩比较基准收益率为-10.18%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望