中欧睿泓定期开放混合基金最新净值涨幅达2.50%
金融界基金08月26日讯 中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金(简称:中欧睿泓定期开放混合,代码004848)08月23日净值上涨2.50%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0364元,累计净值为1.0364元。
中欧睿泓定期开放混合基金成立以来收益3.63%,今年以来收益13.60%,近一月收益2.97%,近一年收益12.29%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为曹名长,自2017年11月24日管理该基金,任职期内收益3.63%。
袁维德,自2018年03月28日管理该基金,任职期内收益3.71%。
蒋雯文,自2018年07月12日管理该基金,任职期内收益7.42%。
黄华,自2018年12月25日管理该基金,任职期内收益13.60%。
王慧杰,自2019年08月19日管理该基金,任职期内收益0.00%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有吉比特(持仓比例7.22%)、新城控股(持仓比例4.62%)、海正药业(持仓比例3.31%)、格力电器(持仓比例3.31%)、美的集团(持仓比例3.21%)、京新药业(持仓比例2.50%)、新经典(持仓比例2.33%)、中南建设(持仓比例2.32%)、恩捷股份(持仓比例2.30%)、比音勒芬(持仓比例2.10%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
权益市场方面,2019年二季度市场整体呈震荡趋势,沪深300指数下跌1.21%、创业板指数下跌10.75%、中小板指数下跌10.99%。从行业来看,食品饮料、家电、休闲服务、非银金融表现较好,钢铁、化工、传媒、轻工等行业表现较差。本基金在操作上秉承一直以来所坚持的“价值投资”理念,坚守低估值蓝筹,精选个股,同时兼顾回撤,力图以尽量低的净值波动取得更高的收益。固定收益方面,6月我国制造业PMI为49.4%,与5月持平,非制造业PMI为54.2,前值54.3。从制造业来看,我国投资活动仍然下行,延续了今年4月以来经济回落的趋势,非制造业PMI指数仍然处于扩张的过程中。经济仍然处在左侧探底的过程。拆分细项,生产端来看,生产指数为51.3,较上月走低0.4个百分点,连续三个月边际走弱,但好于年初水平;需求端来看,新订单和新出口订单指数分别为49.6和46.3,均较上月下降0.2个百分点,外需或主要受此前贸易摩擦反复影响,而内需在经济增长前景不明确情况下也偏谨慎,预测6月出口数据依然疲软,参考可比国家韩国,增速继续放缓,不过出于3000亿关税的加征可能,出口可能存在抢跑。消费方面,汽车销售增速跌幅收窄,商品房销售面积增速回落,预计社零增速大致稳定。投资方面,前期融资企稳及政策放松对基建构成支撑,但坚持的“房住不炒”思路影响了房地产行业融资环境的边际收紧,制造业投资受制于工业品价格回落低位震荡,预计固定资产投资增速稳中略降。二季度货币政策基调以“防风险”为主,包商银行被接管后,中小银行的金融条件明显收紧、负债端风险暴露。同时,非银金融机构的融资渠道主要依赖于中小银行,这些机构的流动性压力也明显上升,信用利差走扩。因此,央行公开市场净投放节奏加快、试图对冲中小银行去杠杆的负面影响。4月政治局会议重提“推进结构性去杠杆”后,二季度伊始权益市场和债市都进入快速调整期,但伴随全球经济确认下行,及贸易战等内外局势不明朗环境下,利率逐步企稳,权益市场受潜在风险因素制约,尤其是基本面回落的预期,市场缺乏持续上行的驱动力。本基金权益操作上坚守低估值蓝筹,精选个股,同时兼顾回撤;在债券上合理运用杠杆,做好稳定套息,增厚收益,同时紧密跟踪经济环境,在6月适当加长组合久期。展望后市,我们虽然经过上半年的上涨,整体估值有所修复,但站在长期的视角看,市场仍然具备较强的投资价值。一季度以来社会融资规模、PMI企稳回升,市场利率有所下行。一季度政府再度下调3%的增值税税率,同时实施个税的全面抵扣政策。各方面因素都预示经济有望企稳。虽然二季度以来,国际经贸不确定性增加,市场出现一定程度的调整,但中国整体经济仍然显示出较强的韧性。未来中国城镇化率仍有提升空间,各项改革仍将不断深化,经济发展将更加平衡;宏观杠杆率增速放缓,金融体系控制内部杠杆已经取得阶段性成效,未来进入稳杠杆阶段,长期来看经济将保持更健康平稳的发展。经过一季度的上涨和二季度的调整,上证50、沪深300等主要指数估值比较合理,价值型公司和估值合理的优质成长型公司依旧具备很高的长期投资价值。对于未来更长期的市场,我们保持乐观,行业配置上我们看好食品饮料、医药、家电、地产、金融等低估值、现金流稳定的行业,同时精选估值合理的优质成长公司。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值收益率为-2.01%,同期业绩比较基准收益率为-0.45%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显