金融界基金08月27日讯 南方中证100指数证券投资基金（简称：南方中证100指数A，代码202211）公布最新净值，下跌1.53%。本基金单位净值为1.1365元，累计净值为1.61元。

　　南方中证100指数证券投资基金成立于2018-01-16，业绩比较基准为“中证100指数*90.00% + 一年期定存*10.00% + 三年期定存*100.00%”。 本基金成立以来收益74.61%，今年以来收益27.87%，近一月收益-0.84%，近一年收益18.18%，近三年收益3.86%。近一年，本基金排名同类（191/645），成立以来，本基金排名同类（68/780）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为12.61%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为龚涛，自2019年07月12日管理该基金，任职期内收益1.80%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例9.96% ）、贵州茅台（持仓比例5.14% ）、招商银行（持仓比例3.85% ）、兴业银行（持仓比例2.76% ）、格力电器（持仓比例2.75% ）、美的集团（持仓比例2.49% ）、五粮液（持仓比例2.38% ）、恒瑞医药（持仓比例2.12% ）、伊利股份（持仓比例2.11% ）、中信证券（持仓比例1.94% ），合计占资金总资产的比例为35.50%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例9.26% ）、贵州茅台（持仓比例4.75% ）、招商银行（持仓比例3.88% ）、格力电器（持仓比例2.52% ）、兴业银行（持仓比例2.51% ）、美的集团（持仓比例2.50% ）、中信证券（持仓比例2.16% ）、五粮液（持仓比例2.04% ）、伊利股份（持仓比例1.96% ）、恒瑞医药（持仓比例1.92% ），合计占资金总资产的比例为33.50%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本报告期内中证100指数上涨28.81%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金A份额净值为1.1286元，报告期内，份额净值增长率为26.98%，同期业绩基准增长率为25.85%；本基金C份额净值为1.1230元，报告期内，份额净值增长率为26.72%，同期业绩基准增长率为25.85%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　美联储7月底议息会议如期降息，IMF年内再度下调全球经济增长预期，各国央行相继降息支撑通胀托底经济下行，全球货币政策宽松态势明朗，支撑全球风险资产估值。730政治局会议定调，下半年经济下行压力加大，但稳增长和调结构并重，不搞大水漫灌，货币政策保障流动性合理充裕，财政政策重视加力提效，为迎接祖国70周年，扎实推进做好经济工作，下半年经济失速风险不大，叠加去年低基数和减税降费政策效果逐步显现，A股盈利有望在3、4季度见底，盈利趋势有望在年底反转。包商银行事件虽对信用扩张顺利传导有所掣肘，但锦州银行的处理模式或将得到推广，一定程度上缓解市场担忧，下半年MSCI指数今年二、三阶段的纳入叠加罗素富时指数二阶段的纳入，将进一步提升A股比重，海外投资者增量资金可期。科创板上市交易半月，各项工作平稳推进，有望带动A股市场风险偏好抬升。同时，中美贸易摩擦将持续对市场造成扰动。总体上而言，我们对下半年A股市场持中性偏乐观的态度。具体到风格和行业来看，高盈利质量的大盘蓝筹和消费行业依然是资金密集板块，在宏观环境依然存在较大不确定性的场景下，我们认为中证100指数将延续过往的相对强势表现。