金融界基金09月03日讯 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金（简称：工银新材料新能源股票，代码001158）公布最新净值，上涨1.79%。本基金单位净值为0.684元，累计净值为0.684元。

　　工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金成立于2015-04-28，业绩比较基准为“中证全指能源指数*40.00% + 中证全指原材料指数*40.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-32.61%，今年以来收益29.30%，近一月收益3.32%，近一年收益11.22%，近三年收益-10.24%。近一年，本基金排名同类（454/641），成立以来，本基金排名同类（730/782）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为12.04%，近两年定投该基金的收益为4.30%，近三年定投该基金的收益为1.42%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为张剑峰，自2016年09月19日管理该基金，任职期内收益-8.82%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为万华化学（持仓比例6.20% ）、隆基股份（持仓比例4.27% ）、国电南瑞（持仓比例3.59% ）、大冶特钢（持仓比例3.07% ）、通威股份（持仓比例3.02% ）、恒力石化（持仓比例2.74% ）、国瓷材料（持仓比例2.67% ）、山东黄金（持仓比例2.65% ）、浙江龙盛（持仓比例2.54% ）、东方雨虹（持仓比例2.43% ），合计占资金总资产的比例为33.18%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为万华化学（持仓比例6.39% ）、国电南瑞（持仓比例3.84% ）、隆基股份（持仓比例3.59% ）、正邦科技（持仓比例3.39% ）、浙江龙盛（持仓比例3.13% ）、中国中车（持仓比例3.03% ）、美锦能源（持仓比例2.88% ）、大冶特钢（持仓比例2.72% ）、金风科技（持仓比例2.70% ）、恒力股份（持仓比例2.69% ），合计占资金总资产的比例为34.36%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　上半年市场虽然波动较大，在流动性相对宽松背景下，无风险利率下降，估值提升，市场整体表现较好。地产超预期，相关的工业品价格好于预期，阶段性进行配置。新能源方面，光伏国外装机超预期，国内虽然低于预期，但政策逐渐回到较为正常的轨道，我们加大了对于光伏行业的配置；风电确定性装机提升，但对于整机企业，前期的低毛利订单仍需要时间消化，排序相对靠后；电动汽车板块今年整体低于预期，适当降低配置。新材料方面，对标科创板，寻找一些成长性相对确定，估值较为合理的OLED、特钢等相应标的。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为24.20%，业绩比较基准收益率为12.91%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　海外方面，中美贸易摩擦短期有所缓和，但贸易战是一个长期矛盾，短期难以调和，对经济的影响会持续显现，预计三季度开始贸易战对实体经济的影响会逐渐开始显现。经济方面，从最新的PMI、工业增加值等数据看，面临巨大压力，加之贸易战影响后续的持续显现，不容乐观。唯一可以确定的是宏观政策上逆周期操作会继续发挥作用，但政策边际上继续宽松的可能性不大，事实上，政策目前对于地产边际上是收紧的，这可能会对上半年超预期的地产投资等在下半年造成影响，政策可能发力的主要在基建，但由于地方政府融资问题，预计力度有限。资金方面，海外资金的持续流入是中长期逻辑，短期看科创板开板后，对市场资金会有分流作用，市场资金可能会偏紧，我们对下半年市场偏谨慎。行业方面，虽然美国短期数据较好，降息概率有所降低，但中长期看，美国实际利率下行仍是趋势，看好黄金的中长期表现；基建相关的子行业仍是我们关注的重要方向，另外关注低估值、高分红龙头以及成长性确定性高、估值低的新材料、新能源。