金融界基金09月12日讯 长城优化升级混合型证券投资基金（简称：长城优化升级混合，代码200015）09月11日净值下跌2.11%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.9879元，累计净值为2.1029元。

　　长城优化升级混合基金成立以来收益121.97%，今年以来收益30.35%，近一月收益11.62%，近一年收益22.97%，近三年收益19.61%。

　　长城优化升级混合基金成立以来分红3次，累计分红金额0.08亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为张捷，自2018年08月03日管理该基金，任职期内收益22.28%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例4.02%）、格力电器（持仓比例3.93%）、利安隆（持仓比例3.30%）、伊利股份（持仓比例2.86%）、山西汾酒（持仓比例2.84%）、思创医惠（持仓比例2.48%）、常熟银行（持仓比例2.47%）、青岛啤酒（持仓比例2.23%）、德邦股份（持仓比例2.16%）、泸州老窖（持仓比例1.96%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　今年一季度，中美贸易谈判获得阶段性进展，同时去杠杆对增长的抑制有所减弱，市场担忧随之缓解。一季度社融同比增速从去年底的10.2%回升至11.2%，环比改善明显，另GDP环比亦增速回升，国内融资成本下行，通缩预期缓和。在上述多重因素影响下，A股一季度迎来大幅反弹。然而，进入二季度，中美贸易谈判局势再度反复，人民币贬值压力加大。此外，国内去杠杆政策边际加码，继而发生包商银行被接管等事件，中小银行开始结构性去杠杆。A股市场随之较大幅回调。其中，由于美方针对华为事件升级，TMT等相关科技板块调整幅度较大。由于中长期看好外资流入趋势，二季度优化升级配置食品饮料、家电、银行以及各细分行业核心资产为主，相对收益较为明显。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期末本基金份额净值为1.8600；净值增长率为21.97%，业绩比较基准收益率为21.85%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　中美贸易谈判呈现常态化，这有望降低对A股市场的扰动，另近期G20峰会美方态度有所变软，摩擦再次出现缓和迹象，有望提升三季度市场情绪及风险偏好，因此我们将适度提高组合进攻性，加配电子、计算机、通信等科技类行业。我们认为未来消费有望成为GDP增长主要支撑因素，相较美国居民收入占GDP的70%，目前我国40%的占比水平仍有巨大提升空间，因此我们依然看好以食品饮料、家电为代表的消费股机会。此外，乘用车市场基本面已见底，行业景气度有望逐步回升，而医药行业部分细分市场龙头未来仍有较大成长空间，因此我们同时看好汽车及医药行业的结构性机会。（点击查看更多基金异动）