金融界首页 > 基金频道 > 基金异动 > 正文

华宝大盘精选混合基金最新净值跌幅达2.07%

手机看热销基金排行0评论
2019-09-12 06:51:08 来源:金融界基金 作者:机器君
华宝大盘精选混合基金最新净值跌幅达2.07%

  金融界基金09月12日讯 华宝大盘精选混合型证券投资基金(简称:华宝大盘精选混合,代码240011)09月11日净值下跌2.07%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.9268元,累计净值为2.2122元。

  华宝大盘精选混合基金成立以来收益126.18%,今年以来收益48.36%,近一月收益8.90%,近一年收益38.95%,近三年收益12.86%。

  华宝大盘精选混合基金成立以来分红3次,累计分红金额0.96亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理詹杰,自2018年08月29日管理该基金,任职期内收益35.33%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有五粮液(持仓比例7.82%)、中国平安(持仓比例6.96%)、贵州茅台(持仓比例6.87%)、潍柴动力(持仓比例5.39%)、泸州老窖(持仓比例5.38%)、顺鑫农业(持仓比例4.68%)、美的集团(持仓比例4.43%)、中航光电(持仓比例4.38%)、三七互娱(持仓比例4.10%)、长春高新(持仓比例4.04%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  刚过去的半年严格来说是一个牛市,但是对投资来说是非常艰难的半年,这半年浓缩了二级市场投资最精髓的部分:价格围绕价值波动。一季度是超所有人意料的牛市:机构普遍预期Q2以后基本面才能见底,因此年初仓位不高。一月份,因为估值低和MSCI指数的加仓预期,以沪深300指标股为代表的价值蓝筹涨势最好,实际基本面并没有出现实质性的好转,因此1月份的行情实际上是外资主导下的配置型行情;二月份,科创板推出的进度超预期,社融超预期,成长股超跌叠加股权质押风险解除,造就了成长股的小阳春,这是内资主导自我加强的流动性行情。三月份,在社融大超预期之后,酒、工程机械、房地产房交易等宏观经济指标性行业出人意料的增速提升,市场从对经济触底的等待迅速转变成新周期开启的预期,而创业板推出的进度大大提前,进一步加强了市场的动物精神,配资蠢蠢欲动,共同造就了一个加速上涨的牛市。二季度,情况急转直下,各种积极力量都似乎在往相反方向运动。四月份,政治局会议后,流动性泛滥引起了监管的警觉,货币政策转向,市场进入了正常的调整,但此时沪深300为代表的蓝筹板块跌幅远小于创业板跌幅。五月份,当市场进入调整尾声的时候,中美贸易谈判突然破裂,紧接着爆发了华为事件,市场迅速下探,对经济起底的预期开始回落,全社会都陷入了新一轮困惑,过了不久,大家逐渐开始认清现实,确认了中美长期大博弈长期化、纵深化,经济回落的必然化和长期化。六月份,平盘整理,六月底G20重新恢复贸易谈判也并没有让大家信心恢复多少。自下而上来看,房地产开始出现温和的量缩价跌;基建虽有财政托底,但也仅仅是维持去年水平;消费增速合理回落;整体的经济需求呈现比较明显的回落态势。从海外来看,5月份开始,几乎每个国家的经济指标急速下行,以美联储为代表的,全球从升息周期迅速转向了降息周期。基金投资运作的操作解析:一季度,本基金保持相对于市场平均水平之上的高仓位,操作思路以跑赢指数为目标,行业上跟随沪深300指数,而个股持仓较为分散,以高分红的价值股以及持续长时间跟踪的成长股为主。重点配置在了消费中的白酒、制造业、化工、家居龙头中。二季度,本基金依然保持高仓位,在宏观环境剧烈波动的情况下,减小了对沪深300权重的跟随,加大了行业集中度和个股集中度。重点配置在了能够抵御一定周期性风险的标的上,如消费中的白酒、创新药龙头,低周期的制造业龙头。取得了相对较好的超额收益。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期基金份额净值增长率为37.18%,业绩比较基准收益率为21.89%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们判断,三季度是全年一个相对略好的时间窗口,主要源于流动性继续宽松,边际资金战略性买入,以及政府针对经济下行的一系列调控对冲政策。从实体经济来说:房地产会继续呈现温和的量缩价跌;基建,在维持去年水平的基础上,预计会根据贸易谈判局势和实体经济下滑程度进行微调;消费增速继续合理回落,但在高端和低端的两头预计还会呈现相对较为稳定的增速;我们判断实体经济还有比较大的压力,但压力最大的部分不在今年而在明年。从流动性来说:银行间市场流动性会继续宽松,下半年会降准甚至降息,但是一级市场流动性传导到实体的动力不足;边际资金,如MSCI、国内险资预计将继续加仓;居民资产配置从房转向股也是有可能发生的。从政策性指导来说:搞活市场,特别是科创板,是一项战略举措。从长远角度来说,对于二级市场,政策环境是友好的;从外围环境来说:中美博弈,会持续打打停停进行下去,这是新常态,要将其作为投资的基本前提假设中予以重视。但幸运的是美国已经确认进入了降息周期,边际上能缓解我们的汇率和货币政策的压力。总的来说:国外紧国内松,国外松国内紧,因此判断市场应该是一个震荡市。后期基金运作主要关注的领域:1、低波动性,高确定性的方向:如保险行业,消费中高端和低端的部分;2、高分红,低估值的成熟行业龙头公司;3、高竞争壁垒,良好盈利模式,高ROE的成长性公司;4、适当参与一部分虽然短期估值较贵,但是有长期爆发可能性的科创类公司。本基金的操作以回撤风险作为首要衡量指标,对安全边际的考虑要高于对收益的考虑,本基金会努力降低换手率,提高持股集中度,降低个股间的关联性,在此情况下,为了提高潜在收益率,本基金的仓位会长期维持在高仓位。(点击查看更多基金异动)

  金融界网站基金频道基金原创栏目稿件均为本站原创内容,享有受法律保护版权,未经本网允许,任何人不得转载或引作他用,由此造成的后果,金融界网站将保留依法追责的权利。

责任编辑:Robot RF13015
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行