长信消费精选行业量化股票净值下跌1.70% 请保持关注
金融界基金09月12日讯 长信消费精选行业量化股票型证券投资基金(简称:长信消费精选行业量化股票,代码004805)公布最新净值,下跌1.70%。本基金单位净值为1.2209元,累计净值为1.2209元。
长信消费精选行业量化股票型证券投资基金成立于2018-03-07,业绩比较基准为“中证主要消费指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益22.09%,今年以来收益43.10%,近一月收益8.67%,近一年收益36.92%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(79/642),成立以来,本基金排名同类(283/778)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为23.20%,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为左金保,自2018年03月07日管理该基金,任职期内收益24.20%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为美的集团(持仓比例8.58% )、泸州老窖(持仓比例6.13% )、洋河股份(持仓比例5.48% )、农业银行(持仓比例5.04% )、伊利股份(持仓比例4.94% )、双汇发展(持仓比例4.86% )、光大银行(持仓比例4.79% )、青岛啤酒(持仓比例3.85% )、贵州茅台(持仓比例3.78% )、TCL集团(持仓比例3.74% ),合计占资金总资产的比例为51.19%,整体持股集中度(高)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为泸州老窖(持仓比例6.43% )、洋河股份(持仓比例5.72% )、青岛啤酒(持仓比例5.49% )、美的集团(持仓比例5.34% )、格力电器(持仓比例5.27% )、中国太保(持仓比例5.22% )、光大银行(持仓比例5.21% )、中国电影(持仓比例5.06% )、农业银行(持仓比例4.90% )、双汇发展(持仓比例4.87% ),合计占资金总资产的比例为53.51%,整体持股集中度(高)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,社会融资超预期、实体利率走低、信用债利差收窄和PMI保持稳定等现象说明宏观经济预期正逐渐转暖,经济表现坚韧,同时微观与宏观流动性保持相对宽松。虽然中美贸易冲突未平又起,但持续恶化的可能也在逐步降低,而且美国经济逐渐疲弱也使得美联储议息会议偏鸽派。经历一季度大幅上涨,调整成为了二季度行情演绎的主旋律,股票市场的交易量保持在较高水平,指数盘整筑底,以中高端白酒和创新药为代表的消费白马股逆势走高。本基金布局大消费行业,遵循量化投资,使用多因子模型综合考察大消费行业股票估值、成长、盈利等方面,严格遵照选股模型计算结果进行投资,追求长期稳健超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为1.1710元,累计单位净值为1.1710元,本报告期基金份额净值增长率为37.25%,同期业绩比较基准收益率为44.37%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,虽然国内外宏观经济环境依旧存在不确定性,但是随着国内财政政策与货币政策的逐步落地,如减税降费政策和基建投资都将为中国经济注入新的活力。今年以来,经过一季度的上涨,估值得到一定程度的修复,在二季度调整之后,市场整体估值水平仍有吸引力。如果后续宏观经济与中观行业增长表现出韧劲,市场将打开业绩增长驱动的上涨空间。因此我们对A股持乐观的态度。具体到消费领域,稳健的经营业绩和盈利能力会继续受到投资者偏好,但在社会零售表现不佳且尚未企稳的大背景下,我们更多关注有竞争力、品牌力且价格合理的资产。我们将利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个层面的模型,来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动,从而捕捉市场中有效投资机会。
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