金融界基金09月18日讯 华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化先行混合，代码460009）09月17日净值下跌1.95%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4050元，累计净值为1.9520元。

　　华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来收益92.93%，今年以来收益27.50%，近一月收益8.58%，近一年收益17.47%，近三年收益16.98%。

　　华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来分红3次，累计分红金额2.69亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为田汉卿，自2015年03月18日管理该基金，任职期内收益51.19%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有徐工机械（持仓比例2.68%）、航天发展（持仓比例2.65%）、建发股份（持仓比例2.42%）、京新药业（持仓比例2.24%）、荣盛发展（持仓比例1.88%）、光大嘉宝（持仓比例1.72%）、中国重汽（持仓比例1.63%）、五粮液（持仓比例1.52%）、大秦铁路（持仓比例1.52%）、平高电气（持仓比例1.47%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本报告期内，春节过后，受5G建设进度超预期、中美贸易战谈判进度超预期等利好影响，市场情绪极度升温,主要指数开始大幅反弹，交易量也迅速扩大。题材股表现活跃,个别板块和个股出现比较明显的炒作。5月以后，由于美国加征关税以及对个别中企进行技术封锁，加上今年获利资金较多，上证指数从四月中旬的高点大幅下调至2822点。一些之前被轮番炒作的板块和个股的跌幅比较大。6月中旬，受中美贸易摩擦缓和的利好消息影响，上证指数有所反弹。本报告期内本基金正常运作,我们坚持了一贯的量化选股策略。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.320元；本报告期基金份额净值增长率为19.78%，业绩比较基准收益率为17.87%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　当前国内的经济的下行压力依然较大，外部需求也有所回落。尽管如此，我们认为随着既有的保持“定力”的政策能逐步推进下去，经济结构有望得到优化，投资者和消费者的信心能将会得到逐步改善。此外，目前金融机构流动性状况总体平稳，经济、金融层面暂时没有大的系统风险。展望2019年下半年，我们认为尽管贸易战仍将继续影响市场，但对市场的冲击与之前比已经降低。从市场点位来说，目前上证综指市盈率在近10年估值中枢接近一个标准差的位置，市净率在10年估值中枢以下接近2个标准差的位置，仍在偏低区间，A股的中长期投资价值比较确定。目前市场点位较低，不少基本面较好股票估值比较有吸引力。我们作为基本面量化的选股策略会坚持自己的选股理念，根据模型的选股策略正常进行操作。同时继续监控各项风险暴露，比较严格地控制个股风险。（点击查看更多基金异动）