西部利得量化成长混合基金最新净值跌幅达1.94%

  金融界基金09月18日讯 西部利得量化成长混合型发起式证券投资基金(简称:西部利得量化成长混合,代码000006)09月17日净值下跌1.94%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1125元,累计净值为1.1125元。

  西部利得量化成长混合基金成立以来收益11.25%,今年以来收益11.25%,近一月收益7.35%,近一年收益--,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为盛丰衍,自2019年03月19日管理该基金,任职期内收益13.45%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有交通银行(持仓比例1.08%)、美的集团(持仓比例0.91%)、青岛啤酒(持仓比例0.82%)、汤臣倍健(持仓比例0.76%)、鱼跃医疗(持仓比例0.75%)、二三四五(持仓比例0.73%)、恒立液压(持仓比例0.67%)、华发股份(持仓比例0.67%)、华润三九(持仓比例0.66%)、东北证券(持仓比例0.64%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年一季度A股整体回暖,二季度震荡下行。本基金发行于一季度末,受二季度A股走势拖累净值有微幅下跌。

  投资策略上,本基金始终维持中高股票仓位,风格偏成长,行业配置参考中证500指数,选股使用多因子模型,在全市场范围内优选高成长低估值股票,同时规避量价指标上显示出超买的个股以及临近解禁的个股,股票数量约在150只~300只,以此弱化个股黑天鹅的影响。本基金一方面努力通过选股获得相对于基准的超额收益,打造成长风格的优质基金;另一方面还积极参与网下新股申购,包括主板和科创板,在接下去的投资管理中会坚持类似的投资风格。

  感谢持有人的支持,我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金,努力为持有人带来优异回报。

  报告期内基金的业绩表现

  报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  回顾2019年上半年,中美贸易战升级,且有向其他领域扩散之势。美国封杀华为等中国高科技企业,在外交领域诋毁中国形象,大幅提高中国货物关税。中国在2018年中美贸易战之初使用极尽善意的策略应对美国,在非核心利益上让步,但其结果却是美国变本加厉。面对美国的霸凌行为,中国也用多项举措回应。国务院新闻办公司发表《关于中美经贸磋商的中方立场》,一方面向全世界揭露了美国霸凌行径已殃及全球,一方面再次阐述了中方“不想打但不怕打”立场;中国建立“不可靠实体清单”制度,以此回应美国对华为的封锁;中国国家发改委暗示中国或用限制稀土出口反击美国;试射了洲际导弹巨浪3,展示中国强大军事力量。未来中美摩擦将继续扰动A股。

  展望2019年下半年,三股正向力量将托底指数,一股不确定力量将扰动指数,预计A股指数震荡上行。

  正向力量其一是持续流入的外资。宏观上看A股与国外资产相关系数并不高,并且国际资本明显低配中国资产,随着政策持续开放,中国资产对于国际投资者越发具有吸引力。A股逐步入摩和入富,外资投资A股的比例将逐年提升。中国是世界上政治最为稳定的国家之一,拥有世界上最多的外汇储备,拥有人类历史上最大规模的制造业,拥有最大体量的消费市场,这都是中国资产价值所在。世界增持中国,正在路上。

  正向力量其二是国内居民大类资产配置将出现拐点,长期增配股票。房地产政策调控还原其居住属性、消弱其金融属性,地产可投资性下降,随着房地产税逐步推进,对房地产资产稳定保值升值的预期或扭转;P2P等保本保息高收益产品风险凸显,风险事件频发,这将降低居民对此类资产的风险偏好;国内居民大类资产配置将逐步流入股市。

  正向力量其三是改革将持续释放红利。中国经济正从高速发展向高质量发展切换,中国制造将逐步升级为中国智造和中国创造。中国特色社会主义市场经济和加入WTO拥抱世界的成功改革都曾历经坎坷和波折,如今的改革也是砥砺前行。中国深化改革的成果终将逐步提升市场风险偏好。

  扰动力量是主要是中美摩擦。2018年中美摩擦从贸易战开始逐步升温和扩散,时至今日即使中美可能阶段性达成协议但之间的分歧会一直存在,并且之间的摩擦不会因一次会议一份协议而停止。但其对市场的边际负面影响将逐步淡化,一方面中美摩擦的利空在股市中已逐步定价,随着市场恐美情绪相比2018年大为好转,对国家信心的逐步提升,股市风险偏好也将提升;另一方面中国政府也储备了政策工具箱,以应对中美摩擦升级,起到了对冲作用。(点击查看更多基金异动)

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