金融界基金09月18日讯 银河量化优选混合型证券投资基金（简称：银河量化优选混合，代码004250）09月17日净值下跌1.80%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1053元，累计净值为1.1053元。

　　银河量化优选混合基金成立以来收益10.53%，今年以来收益32.06%，近一月收益7.71%，近一年收益24.63%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为楼华锋，自2017年04月27日管理该基金，任职期内收益12.56%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有圣农发展（持仓比例1.81%）、中联重科（持仓比例1.81%）、安洁科技（持仓比例1.77%）、新疆众和（持仓比例1.74%）、徐工机械（持仓比例1.74%）、步长制药（持仓比例1.65%）、华润双鹤（持仓比例1.64%）、三角轮胎（持仓比例1.62%）、卧龙电驱（持仓比例1.62%）、闻泰科技（持仓比例1.61%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　市场上半年表现相对去年出现大幅逆转，市场各类指数都出现显著涨幅，其中沪深300指数上涨27.07%，中证500指数上涨18.77%，恒生指数上涨10.43%。上半年市场大幅波动，同时市值风格出现了剧烈分化，一季度小市值大幅上升，二季度随着市场调整，基金重仓较多的消费板块创出新高，中小市值股票则出现了剧烈的调整，一些前期没有业绩支撑出现暴涨的股票调整幅度更大。规模因子：大市值延续强势，但是行业中性后的市值因子表现较为温和。价值：BP估值表现一般，EP估值则维持强势表现；成长类因子：成长因子表现较为稳定，特别在财报披露密集月份表现更加出色；盈利类因子：受机构重仓股大涨影响，盈利类因子表现出现大幅反转；投机度类因子：投机类因子在波动较大但是整体表现亮眼；机构持仓、分析师预期等因子与盈利类因子表现基本一致。上半年基金主要配置没有发生变化，主要配置在成长、价值、盈利等基本面驱动因子，价量因子的配置幅度仍然较小，整体模型表现达到历史平均水平。本基金在仓位上将在基准仓位上下小幅度偏离，争取通过量化多因子模型精选个股取得相对基准的超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.0405元；本报告期基金份额净值增长率为24.31%，业绩比较基准收益率为15.57%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　上半年经济下行逻辑不断确认，二季度随着外围市场风险，风险偏好大幅下降，市场出现一定幅度的调整。下半年市场走势一方面与贸易战走势相关，另一方面经济下行压力增大，无论是海外流动性放松，还是国内逆周期调节主导，等下半年经济见底前，市场有望迎来机会。结构上，流动性宽松+科创板主题驱动成长股占优，金融供给侧改革提升直接融资背景，关注头部券商机会，同时外资力量继续支撑头部资产表现。随着市场波动的加大，量化选股因子有效性有望继续延续，其中基本面驱动类因子表现会好于价量类因子，基金配置也会以基本面驱动因子为主。（点击查看更多基金异动）