金融界基金09月18日讯 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商新量化灵活配置混合，代码000609）09月17日净值下跌1.55%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2680元，累计净值为1.8180元。
华商新量化灵活配置混合基金成立以来收益87.69%，今年以来收益43.12%，近一月收益6.47%，近一年收益31.13%，近三年收益13.00%。
华商新量化灵活配置混合基金成立以来分红2次，累计分红金额1.75亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为邓默，自2015年09月09日管理该基金，任职期内收益28.99%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例4.01%）、普利制药（持仓比例3.75%）、长春高新（持仓比例3.75%）、华泰证券（持仓比例3.72%）、五粮液（持仓比例3.54%）、中信证券（持仓比例3.52%）、立讯精密（持仓比例3.49%）、伊利股份（持仓比例3.46%）、中兴通讯（持仓比例3.37%）、中国平安（持仓比例3.28%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年华商新量化业绩收益为24.72%，A股整体上半年行情平稳。上证综指在一季度大涨逾两成之后，二季度出现了冲高回落，上证综指上半年涨幅为19.45%。深市方面，深证成指今年上半年涨幅为26.78%，创业板指半年上涨20.87%，中小板指半年上涨20.75%。总体来看，今年上半年A股呈现深强沪弱格局。2019年一季度，受到中美贸易战缓和的影响，以及市场对经济相对乐观的情绪使得市场风险偏好提升，市场涨幅较好。二季度以来，受到中美贸易战的情绪影响以及宏观经济数据的下滑预期，二季度A股整体呈现出冲高回落趋势，上证指数最高到近期的3288点之后回落到2822点附近震荡，市场成交量低迷，观望情绪浓厚。上半年来说，表现最好的行业包括食品饮料、农林牧渔、非银、家电等，除了养殖板块出现了非洲猪瘟疫情导致的供给收缩价格上涨之外，其他涨幅较好的行业还是2017年以来的“漂亮50”类白马资产，一方面说明资金对确定性增长的资产给出了较高的溢价，另一方面，随着MSCI等指数的扩容，外资更加倾向于配置此类资产。另外一个市场特征是，无论哪个行业，我们从数据来看，行业龙头都表现优于行业整体。这一趋势也表明A股的分化越来越激烈，核心资产不断创出新高，而对应的是，资产质量不好的上市公司不断创出新低和被边缘化。随着中国金融市场对外开放的步伐加大，这种趋势会越来越明显。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.105元，份额累计净值为1.655元，本报告期内本基金份额净值增长率为24.72%，同期业绩比较基准的收益率为16.79%，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准收益率7.93个百分点。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着科创板的成功上市，科技创新主题将是中国未来的主要方向，同时，我们依然认为以行业龙头为代表的核心资产是具有持续性的配置方向。因此我们未来需要更加坚持和优化以ROE等资产质量因子为核心的量化体系，对优质股票进行筛选和甄别，同时，根据流动性等宏观指标和行业景气数据，从TMT行业中筛选出优质的科技公司，同时我们也需要控制组合下行风险，股票选取方面也需要衡量个股流动性风险。（点击查看更多基金异动）
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