金融界基金09月18日讯 博时军工主题股票型证券投资基金（简称：博时军工主题股票，代码004698）公布最新净值，下跌2.65%。本基金单位净值为0.99元，累计净值为0.99元。

　　博时军工主题股票型证券投资基金成立于2017-07-04，业绩比较基准为“中证军工指数*80.00% + 上证国债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-1.00%，今年以来收益32.53%，近一月收益9.76%，近一年收益16.61%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（477/645），成立以来，本基金排名同类（553/788）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为16.59%，近两年定投该基金的收益为11.38%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为兰乔，自2017年07月04日管理该基金，任职期内收益1.70%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中航光电（持仓比例7.22% ）、振华科技（持仓比例6.77% ）、四创电子（持仓比例6.60% ）、中国重工（持仓比例5.67% ）、中航沈飞（持仓比例5.58% ）、航天长峰（持仓比例5.00% ）、航天发展（持仓比例4.86% ）、国睿科技（持仓比例4.85% ）、中直股份（持仓比例4.53% ）、航发动力（持仓比例3.87% ），合计占资金总资产的比例为54.95%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中直股份（持仓比例8.23% ）、航天电器（持仓比例8.23% ）、振华科技（持仓比例5.75% ）、四创电子（持仓比例5.74% ）、中国重工（持仓比例5.41% ）、国睿科技（持仓比例5.21% ）、中航沈飞（持仓比例5.12% ）、航天发展（持仓比例5.06% ）、中航飞机（持仓比例4.84% ）、三一重工（持仓比例4.36% ），合计占资金总资产的比例为57.95%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金重点关注军工主题相关行业的投资机会，包括海陆空天电子等各领域装备、新材料、民参军等各类安全相关领域。本基金重点分析国家投入力度、成长空间、技术附加值、资产整合空间等因素，致力于寻找确定性大、能充分受益于未来10年军工行业黄金发展期的企业进行投资。在19年1季度增加了组合仓位，将军工行业中的配置更偏向质地优良、风险有效释放、具备业绩弹性和成长空间的标的，同时增加了基建等行业的配置并获得了一定的收益。19年2季度市场回调，我们降低了组合仓位，保持对军工核心资产的配置。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年06月30日，本基金基金份额净值为0.871元，份额累计净值为0.871元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为16.60%，同期业绩基准增长率16.41%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　19年政府工作报告将GDP增长目标定在6-%-6.5%，较18年GDP增长目标6.5%左右略有调低，19年1季度、2季度GDP增速为6.4%、6.2%。18年GDP同比增速为6.6%，1-4季度GDP同比增速分别为6.8%、6.7%、6.5%、6.4%。从规模以上工业企业利润、工业增加值、固定资产投资等经济指标数据表现观察，经济增速向下趋势不变。19年1月市场风格偏向大盘蓝筹，2、3月市场普涨、风险偏好提升、成交明显活跃，从结构上来看，中小板及创业板指数表现持续强于大盘蓝筹方向。4月下旬市场出现明显调整、5月市场继续调整，6月市场企稳反弹，两市交易量有所回落。外部环境看，美联储16年12月至18年12月连续8次加息，19年3月美联储议息会议宣布不加息。18年3月末以来，中美贸易战的影响持续不断。自18年6月MSCI正式纳入首批A股股票以来，外资对A股市场的影响力逐步加大。我们将持续关注产业升级等重点投资方向，积极把握优质公司的投资机会。