金融界基金09月18日讯 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金（简称：中融一带一路，代码168201）公布最新净值，下跌1.70%。本基金单位净值为0.983元，累计净值为0.443元。

　　中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金成立于2015-05-14，业绩比较基准为“中证一带一路主题指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-56.05%，今年以来收益14.57%，近一月收益5.13%，近一年收益9.40%，近三年收益-2.80%。近一年，本基金排名同类（596/645），成立以来，本基金排名同类（779/788）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为4.17%，近两年定投该基金的收益为-1.06%，近三年定投该基金的收益为-4.66%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为赵菲，自2015年05月14日管理该基金，任职期内收益-55.29%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国国旅（持仓比例3.11% ）、紫金矿业（持仓比例3.05% ）、中国重工（持仓比例2.95% ）、三一重工（持仓比例2.85% ）、海螺水泥（持仓比例2.84% ）、中兴通讯（持仓比例2.79% ）、中国铁建（持仓比例2.78% ）、潍柴动力（持仓比例2.78% ）、中国石化（持仓比例2.75% ）、中国建筑（持仓比例2.74% ），合计占资金总资产的比例为28.64%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为三一重工（持仓比例3.24% ）、潍柴动力（持仓比例3.03% ）、中国国旅（持仓比例3.00% ）、金风科技（持仓比例2.90% ）、中国重工（持仓比例2.87% ）、海螺水泥（持仓比例2.80% ）、国电南瑞（持仓比例2.79% ）、中国铁建（持仓比例2.69% ）、中国建筑（持仓比例2.64% ）、中国中铁（持仓比例2.64% ），合计占资金总资产的比例为28.60%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年上半年，A股年初迎来开门红，之后受中美贸易战等因素影响震荡下行，中证一带一路主题指数上涨17.09%。本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末中融一带一路基金份额净值为0.997元，本报告期内，基金份额净值增长率为16.20%，同期业绩比较基准收益率为16.27%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，经济下行压力仍然存在，但不存在断崖式下跌的风险。宏观政策稳杠杆优结构，"结构化去杠杆"作为长期政策目标仍将持续，同时采取较有节制的"逆周期调节"以对冲总需求的下行压力，货币政策大概率继续保持灵活偏宽松。财政政策方面，税收增速回落或抑制狭义财政支出增长，但土地市场、专项债等工具均有向上扩充空间，支持政府性基金支出。内部地产市场逐步降温，中小银行去杠杆可能限制金融体系对实体经济的支持，财政政策发力基建能有效缓解经济下行压力但作用可能是局部的。中期仍需关注中美贸易谈判局势的进展。股市方面，市场经过二季度的调整，估值已经回调至历史区间中低位水平，部分优质企业的估值重新回到合理偏低估的状态，预计下半年的结构性投资机会将好于上半年。"一带一路"宏伟倡议实施以来硕果累累，对"一带一路"沿线国家的进出口总额持续高速增长，在高层的积极推广下，沿线国家持续加强在"一带一路"框架内的合作，多个专项基金投入实质性运作，跨境人民币结算业务也稳步发展。同时，"一带一路"也推动中国地方经济形成地方特色的产业集群，加强了国内地方间的经济联系，相关企业有望持续受益。本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内，力争使投资者充分分享一带一路板块的长期收益。