金融界基金09月18日讯 华夏沪深300指数增强型证券投资基金（简称：华夏沪深300指数增强C，代码001016）公布最新净值，下跌1.52%。本基金单位净值为1.427元，累计净值为1.427元。

　　华夏沪深300指数增强型证券投资基金成立于2015-02-10，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00%”。 本基金成立以来收益42.27%，今年以来收益29.37%，近一月收益5.16%，近一年收益23.12%，近三年收益27.07%。近一年，本基金排名同类（326/645），成立以来，本基金排名同类（157/788）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为14.04%，近两年定投该基金的收益为9.90%，近三年定投该基金的收益为12.80%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为宋洋，自2016年11月18日管理该基金，任职期内收益21.87%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.92% ）、贵州茅台（持仓比例5.84% ）、兴业银行（持仓比例3.34% ）、美的集团（持仓比例3.17% ）、五粮液（持仓比例3.05% ）、交通银行（持仓比例2.23% ）、海通证券（持仓比例2.16% ）、中国建筑（持仓比例2.02% ）、国泰君安（持仓比例1.96% ）、恒瑞医药（持仓比例1.78% ）、凤凰传媒（持仓比例0.87% ）、圣农发展（持仓比例0.66% ）、中远海能（持仓比例0.56% ）、东阳光（持仓比例0.56% ）、三钢闽光（持仓比例0.51% ），合计占资金总资产的比例为35.63%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.19% ）、贵州茅台（持仓比例4.72% ）、格力电器（持仓比例3.46% ）、兴业银行（持仓比例2.69% ）、海通证券（持仓比例2.63% ）、海康威视（持仓比例2.58% ）、中国建筑（持仓比例2.35% ）、国泰君安（持仓比例2.33% ）、中国银行（持仓比例2.19% ）、五粮液（持仓比例2.19% ），合计占资金总资产的比例为31.33%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，自2005年4月8日起正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。上半年，国际方面，全球经济增长乏力，5月全球制造业PMI为49.8，自2012年12月以来首次落至收缩区间。美国方面，上半年经济整体维持强势，但疲态逐渐显露；2月非农数据大幅低于预期；3月下旬美国国债10年期与1年期收益率出现倒挂，引发市场担忧；5月美国经济回落态势明显，经济景气指标持续下行；美联储6月会议维持利率不变，但暗示了未来降息的可能性。欧洲方面，受全球贸易冲突、英国脱欧的不确定性和民粹主义的再度兴起、意大利财政危机等多方面因素影响，欧元区经济增长持续低迷，制造业PMI自2月落入收缩区间后持续下行，欧央行政策态度维持鸽派。国内方面，一季度国内经济弱势企稳，但二季度再度减速，二季度GDP同比增长6.2%，相比于一季度小幅回落0.2个百分点；上半年固定资产投资（不含农户）同比增长5.8%，呈现逐步企稳的态势。分领域看，6月三大投资领域增速同时反弹，稳投资政策持续落实和加力，对投资的支持作用有所显现；消费方面，二季度消费增速有所回升，上半年社会消费品零售总额名义增长8.4%，其中必须消费保持稳定，可选消费普遍回升；上半年国内物价走势相对平稳，CPI延续温和上涨态势，PPI总体小幅上涨。市场方面，年初受宏观信贷数据大幅超预期、中美贸易谈判顺利开展等事件的影响，投资者风险偏好有所恢复，再叠加海外资金持续流入，A股迎来一波明显的上涨，市场成交量显著放大；但随着二季度中美贸易谈判的反复和贸易摩擦的再次升级、国内宏观经济数据疲软回落，股票市场出现一波回调，然后维持震荡走势。基金投资运作方面，报告期内，本基金以多因子量化投资策略为主，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，积极参与主板打新等确定性收益增厚的投资机会，应对投资者日常申购、赎回等可能对基金带来收益冲击的工作。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年6月30日，华夏沪深300指数增强A基金份额净值为1.409元，本报告期份额净值增长率为25.24%；华夏沪深300指数增强C基金份额净值为1.378元，本报告期份额净值增长率为24.93%，同期业绩比较基准增长率为26.46%。本基金本报告期A类份额跟踪偏离度为-1.22%，C类份额跟踪偏离度为-1.53%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，全球经济增长将延续回落态势，且在回落中分化加剧；发达经济体内部持续面临民粹主义浪潮冲击、美国发动的贸易摩擦蔓延升级带来贸易保护主义与逆全球化有所抬头、以及地缘政治冲击等多重不确定性因素，将进一步加剧全球经济的波动和不确定性。国内方面，经济受房地产投资后继乏力、制造业投资受挤出和利润压制、外需与贸易摩擦拖累出口三个方面的影响，下半年经济下行压力凸显；但逆周期政策作用下，基建投资的持续回升和消费增速的企稳则会形成托底经济的动力。总体上判断，如果下半年国内经济有所企稳或中美贸易谈判进展超预期，沪深300指数将会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。投资策略上，我们将继续坚持量化投资的理念，基于多因子模型，在控制组合风险的基础上，持续为投资者实现超越基准指数的超额回报。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。