泰达宏利稳定混合基金最新净值涨幅达1.70%

  金融界基金09月19日讯 泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金(简称:泰达宏利稳定混合,代码162203)09月18日净值上涨1.70%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4263元,累计净值为3.3663元。

  泰达宏利稳定混合基金成立以来收益648.87%,今年以来收益50.03%,近一月收益6.41%,近一年收益40.09%,近三年收益69.33%。

  泰达宏利稳定混合基金成立以来分红10次,累计分红金额4.77亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为庄腾飞,自2015年12月23日管理该基金,任职期内收益25.37%。

  冀楠,自2017年06月16日管理该基金,任职期内收益50.76%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有五粮液(持仓比例9.96%)、贵州茅台(持仓比例9.45%)、泸州老窖(持仓比例9.35%)、中国平安(持仓比例9.01%)、长春高新(持仓比例4.89%)、格力电器(持仓比例4.30%)、欧派家居(持仓比例4.06%)、招商银行(持仓比例3.98%)、今世缘(持仓比例2.79%)、晨光文具(持仓比例2.77%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  上半年资本市场整体表现友好,据wind数据统计,A股整体涨幅19.87%,稳定基金上半年收益为36.77%。稳定基金年初基于市场估值水平和政策端友好的判断,做了仓位的小幅调整:降低基于纯防御策略的高股息率品种的配置,加大了估值、业绩预期处于低位的消费、金融、医药板块的核心标的配置。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.3003元;本报告期基金份额净值增长率为36.77%,业绩比较基准收益率为20.77%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  当前来看,国内的宏观经济情况比较复杂,外部贸易环境的变化存在极大的不确定性,未来的走向将会是下半年宏观面的关键假设之一,就现状看可能相当长一段时间处于这种不稳定状态,这对于本就处于下行压力的国内经济而言是更大的冲击,也加大了国内宏观经济政策相机抉择的难度。面临如此的内外压力,在“稳中求进、突出主线、守住底线、把握好度”的政策基调上,我们倾向于认为国内“稳经济”的政策方向是确定的,只是进度和力度上的差异。上半年的经济特征整体来看是建筑业景气、制造业疲弱的状态,主要源于货币修复和财政前移所致,基本上可总结为从宽信用到收监管,这对于融资环境和企业经营状况的改善是有帮助的。下半年的政策为了坚守主线,平衡内外部环境的影响,预计在财政、货币和监管两个方面可能会表现出差异——宽财政提基建和稳监管宽货币。加上海外主要经济体的货币政策窗口目前看集中在三季度,下半年政策环境会更为友好。本基金组合在配置上,以基金契约为基础,重点配置在金融、消费领域。行业角度来看,重点配置在银行、非银、食品饮料、家电、轻工制造、医药等板块。下一阶段,基金组合仍会保持以金融和消费为主的核心仓位,在尊重基金契约对行业权重要求的基础上,自下而上选择有持续业绩增长能力和成长空间的龙头公司,通过长期持有获得稳定收益,这是我们构建组合的核心思路。行业配置上,重点配置在金融、消费行业的优质公司。组合风格上,维持较低的换手率水平,不考虑行业轮动的投资机会,通过严格的研究和选股构建投资组合。重视对组合风险的控制:1)对于股权结构、治理结构、运营管理、商业模式上存在明显瑕疵的公司予以回避;2)控制行业集中度和个股集中度水平;3)控制组合整体的估值水平。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号