金融界基金09月27日讯 博时量化多策略股票型证券投资基金（简称：博时量化多策略股票C，代码005636）公布最新净值，下跌2.44%。本基金单位净值为0.9638元，累计净值为0.9638元。

　　博时量化多策略股票型证券投资基金成立于2018-04-03，业绩比较基准为“中证全指指数*70.00% + 恒生综合指数*20.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。 本基金成立以来收益-3.62%，今年以来收益20.37%，近一月收益0.07%，近一年收益7.34%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（511/647），成立以来，本基金排名同类（563/793）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为6.38%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为黄瑞庆，自2018年04月03日管理该基金，任职期内收益-1.21%。

　　林景艺，自2018年04月03日管理该基金，任职期内收益-1.21%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.24% ）、贵州茅台（持仓比例3.28% ）、兴业银行（持仓比例2.36% ）、交通银行（持仓比例1.73% ）、普利制药（持仓比例1.71% ）、华测检测（持仓比例1.60% ）、泰胜风能（持仓比例1.57% ）、中联重科（持仓比例1.57% ）、吉宏股份（持仓比例1.56% ）、中环股份（持仓比例1.53% ），合计占资金总资产的比例为23.15%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为华夏银行（持仓比例1.30% ）、万年青（持仓比例1.28% ）、文化长城（持仓比例1.21% ）、杭州银行（持仓比例1.13% ）、华谊集团（持仓比例1.06% ）、浦发银行（持仓比例1.01% ）、郑煤机（持仓比例0.99% ）、露天煤业（持仓比例0.96% ）、平治信息（持仓比例0.94% ）、信达地产（持仓比例0.94% ），合计占资金总资产的比例为10.82%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年上半年，市场情绪回暖，交投活跃。风格层面，一季度风格切换剧烈，二季度风格则较为持续。大小盘上，大盘风格整体占优，但在2月初至4月下旬，小盘迎来过一轮强劲反弹；动量风格表现稳定，仅在2月份小盘反转风格强势时遭遇过回撤；价值风格持续分化，一季度低市盈率和低市净率风格走势几乎相反，而到4月下旬，两者一致走弱；成长风格窄幅震荡。行业层面，热点板块轮动明显，消费、TMT板块表现优异，周期板块表现较为落后；具体而言，农林牧渔、食品饮料、家电、非银、电子元器件、计算机等涨幅靠前，传媒、钢铁、建筑、石油石化等涨幅靠后。本基金运用科学的量化方法，把握市场规律，跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势，并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合，力求获取长期相对市场的超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年06月30日，本基金股票A类基金份额净值为0.9682元，份额累计净值为0.9682元，本基金股票C类基金份额净值为0.9586元，份额累计净值为0.9586元。报告期内，本基金股票A类基金份额净值增长率为20.20%，本基金股票C类基金份额净值增长率为19.72%，同期业绩基准增长率18.73%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　宏观方面，受全球贸易摩擦加剧的影响，我们预期下半年经济增长压力将增大，通胀有所抬头。在美联储及各国央行降息预期下，货币政策仍将维持宽松。弱美元格局延续，人民币贬值压力显著下降，预计下半年，汇率对国内流动性环境的影响将显著减弱。从估值上看，中小盘指数的相对估值较大盘指数低，小盘风格在下半年有可能迎来一轮强势反弹。长期而言，我们更看好大盘动量风格，积极关注有业绩支撑的优质股票。