金融界基金09月30日讯 泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金（简称：泰达宏利转型机遇股票，代码000828）公布最新净值，上涨1.79%。本基金单位净值为0.969元，累计净值为1.189元。

　　泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金成立于2014-11-18，业绩比较基准为“中证800指数*85.00% + 中证综合债指数*15.00%”。 本基金成立以来收益16.44%，今年以来收益50.70%，近一月收益1.04%，近一年收益39.42%，近三年收益15.08%。近一年，本基金排名同类（34/642），成立以来，本基金排名同类（314/798）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为26.20%，近两年定投该基金的收益为18.80%，近三年定投该基金的收益为16.60%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　泰达宏利转型机遇股票基金成立以来分红1次，累计分红金额1.67亿元。

　　基金经理为王鹏，自2017年12月19日管理该基金，任职期内收益5.44%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为五粮液（持仓比例9.14% ）、长春高新（持仓比例7.45% ）、正邦科技（持仓比例7.03% ）、通威股份（持仓比例6.95% ）、亿纬锂能（持仓比例5.88% ）、唐人神（持仓比例5.71% ）、隆基股份（持仓比例4.64% ）、温氏股份（持仓比例3.87% ）、泸州老窖（持仓比例3.46% ）、贵州茅台（持仓比例3.40% ），合计占资金总资产的比例为57.53%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为正邦科技（持仓比例6.14% ）、长春高新（持仓比例5.23% ）、五粮液（持仓比例4.54% ）、智飞生物（持仓比例4.14% ）、温氏股份（持仓比例4.11% ）、恒生电子（持仓比例4.09% ）、唐人神（持仓比例4.08% ）、隆基股份（持仓比例3.26% ）、通威股份（持仓比例3.25% ）、东山精密（持仓比例3.22% ），合计占资金总资产的比例为42.06%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　上半年组合收益率明显跑赢基准，组合整体的投资策略是寻找景气向上行业的龙头公司，在景气底部重视变化，淡化估值，取得了不错的效果。行业配置上选择了畜禽养殖景气大周期启动的农业、海外需求放量的光伏、对标科创板的电子半导体、需求偏刚性的消费以及医药中的龙头公司做了超额配置，绝大部分取得了正向回报。本基金管理人将在均衡配置的思路下，坚持中长期的投资理念，通过学习不断提炼和总结长期适用的投资方法，力争为基金持有人提供稳定的持续回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.860元；本报告期基金份额净值增长率为33.75%，业绩比较基准收益率为21.52%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　首先，基金管理人认为消费股持续拔估值的行情难以持续。估值的扩张来源于景气超预期以及增量资金偏好，前者可复制，后者为一次性的过程。基金管理人认为在景气难超预期的情况下，消费龙头估值有可能维持在这个水平，但难以持续提升。其次，科创板有望带来科技板块的投资机会。科创板的推出会改变市场对科技股的估值方法，带来科技公司的巨大分化。通过估值对标，优质科技公司市值仍有空间，讲故事、没业绩的公司将被市场抛弃。最后，我们优选的农业、消费电子等板块，由于确定改善的景气度，下半年仍有望取得超额收益。