中银中小盘成长混合基金最新净值跌幅达1.63%
金融界基金10月09日讯 中银中小盘成长混合型证券投资基金(简称:中银中小盘成长混合,代码163818)10月08日净值下跌1.63%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3310元,累计净值为1.3310元。
中银中小盘成长混合基金成立以来收益33.10%,今年以来收益27.86%,近一月收益-2.99%,近一年收益17.48%,近三年收益-4.24%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王伟,自2015年03月23日管理该基金,任职期内收益-21.34%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有先导智能(持仓比例4.43%)、宋城演艺(持仓比例3.98%)、欣旺达(持仓比例2.84%)、电连技术(持仓比例2.63%)、迈为股份(持仓比例2.62%)、芒果超媒(持仓比例2.46%)、通威股份(持仓比例2.41%)、建设机械(持仓比例2.29%)、浙江鼎力(持仓比例2.15%)、科锐国际(持仓比例2.09%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析国外经济方面,上半年全球经济普遍下行,美国经济的韧性也有所松动,经济景气度显著下降,但劳动力市场整体稳健,贸易不确定性依然给经济前景蒙上阴影,美联储2019年下半年预计降息1-2次。欧元区经济下行风险加大,不过内部经济存在分化,欧元区通胀表现疲软,欧央行立场向鸽派调整,下一步大概率进行降息及重启QE。日本经济延续放缓,在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前景不佳,日本央行预计维持宽松基调。国内经济方面,在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下,经济下行压力再度体现。从经济增长动力来看,出口继续受贸易摩擦和外需走弱冲击,消费企稳回升,投资小幅回落,其中制造业投资大幅下滑,房地产投资高位回落,基建投资低位震荡。通胀方面,CPI小幅攀升但阶段性见顶。2.市场回顾股票市场方面,一季度上证综指上涨23.93%,代表大盘股表现的沪深300指数上涨28.62%,中小板综合指数上涨33.79%,创业板综合指数上涨33.43%。二季度,上证综指下跌3.62%,代表大盘股表现的沪深300指数下跌1.21%,中小板综合指数下跌10.31%,创业板综合指数下跌9.36%。3.运行分析上半年股票市场先扬后抑,总体出现一定程度上涨。策略上,本基金保持较高的仓位,根据基金契约规定,基金上半年维持对优质中小市值个股的配置,但受市场风格影响,基金在2季度未能取得较好的收益表现。
报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为17.77%,同期业绩比较基准收益率为17.24%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,全球经济继续走弱,中美贸易谈判重回正轨,但是第二批2000亿美元商品关税已经上调至25%,国内经济基本面仍面临一定下行压力。国内宏观政策保持定力,货币政策主要根据国内经济增长、价格形势的变化及时进行预调微调,保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定。财政政策继续托底,地方政府专项债券新规助力提升基建投资增速。尽管二季度市场有所回落,但年初以来上证指数仍然取得了近20%的涨幅,符合我们对2019年国内A股市场整体投资机会要好于2018年的判断。对于下半年的市场总体上仍然保持相对乐观,但可能还需经历反复震荡。风险偏好和估值的修复,以及流动性的改善预计将仍将对市场上升做出一定贡献。中小市值股票在经过过去两年的调整和估值下移以后,部分优质成长股和行业细分龙头已经具备较好的投资价值。基金未来将重点挖掘景气向上或底部反转的行业或产业链,选股上注重考量业绩增长和行业格局,优选龙头公司作为主要的配置方向,努力实现和提高风险调整后的超额收益。作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。(点击查看更多基金异动)
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