金融界基金10月16日讯 长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金（简称：长信国防军工量化灵活配置混合，代码002983）10月15日净值下跌1.83%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7686元，累计净值为0.7686元。

　　长信国防军工量化灵活配置混合基金成立以来收益-23.14%，今年以来收益28.59%，近一月收益-8.46%，近一年收益19.03%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为宋海岸，自2018年02月12日管理该基金，任职期内收益13.37%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中直股份（持仓比例6.39%）、航天电器（持仓比例5.84%）、杰赛科技（持仓比例5.17%）、四创电子（持仓比例4.96%）、海格通信（持仓比例4.93%）、航发动力（持仓比例4.83%）、中航电子（持仓比例4.79%）、太极股份（持仓比例4.78%）、航新科技（持仓比例4.75%）、烽火电子（持仓比例4.73%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年上半年上证指数收益率19.45%，沪深300指数收益率27.07%，中证500指数收益率18.77%，创业板指收益率20.87%。中信国防军工行业收益率21.03%，在29个中信行业中排名11位。上半年社会融资超预期，实体利率走低，宏观经济维持底部平衡。现阶段中美贸易冲突仍未解决，但持续恶化的可能也在逐步降低，当前包括美国在内的全球经济都有走弱的趋势，这也使得中美之间有动力走向和解。经历一季度大幅上涨，调整成为了二季度行情演绎的主旋律，股票市场的交易量保持在较高水平，指数盘整筑底，消费白马股逆势走高。本基金根据股票的基本面情况和市场面情况构建Alpha模型，寻找质地优异、被市场低估的投资标的。综合Alpha模型得分、风险模型、交易成本模型，定期优化组合权重。随着市场热度的提升，适当提升了组合换手率，量价类选股因子权重有所提升。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.7279元，成立以来的累计净值为0.7279元，报告期基金份额净值增长率为21.78%，本期业绩比较基准增长率为16.52%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，虽然国内外宏观经济环境依旧存在不确定性，但是随着国内财政政策与货币政策的逐步落地，如减税降费政策和基建投资都将为中国经济注入新的活力。今年以来，经过一季度的上涨，估值得到一定程度的修复，在二季度调整之后，市场整体估值水平仍有吸引力。如果后续宏观经济与中观行业增长表现出韧劲，市场将打开业绩增长驱动的上涨空间。因此我们对A股持乐观的态度。军工行业基本面稳健增长，在2019年一季报中已有所体现，后续会密切跟踪中报情况。改革方面，混改或将提速，定价机制改革有望取得实质进展。我们将自下而上精选有业绩支撑、估值合理的个股，结合数量化组合管理和风险控制，追求超越业绩比较基准的投资回报。（点击查看更多基金异动）