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ETF操作指南:一"网"在手 告别行情过山车!

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2019-10-23 17:33:01 来源:ETF总舵主 作者:ETF总舵主

  最近有小伙伴来找舵主抱怨:“舵主,你看我的基金买了三年半了,也没赚到钱。买基金的时候是2016年3月末,当时指数2904点,到现在2019年10月下旬了,指数才2938点,基金也没怎么涨,买货币基金也比这样赚的多啊。”

  本舵主看着小伙伴原地踏步的基金账户,很理解他的心情。但是,小伙伴没赚到钱也不能都怪行情,如果有好的交易方法,在震荡市里还是能取得不错的收益。今天,舵主就把这种方法介绍给大家——网格交易策略。

  一网在手,波动无忧

  网格交易又名渔网交易,网格交易法是根据渔夫捕鱼时张开渔网、将渔网所及范围的鱼一网打尽的原理设计的交易方法。解释的清楚些,就是投资者在震荡行情中设定价值中枢,在价值中枢的上下空间中设置档位,利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作,下跌时,进行分档买入,上涨时,进行分档卖出。

  如下图:

  ETF操作指南:一

  网格交易策略要求投资者在震荡空间中选择中间位置作为价格中枢,并把围绕价格中枢震荡空间等分为几个档位。假设投资者在价格中枢位置买入一定量的基金,当价格下跌到档位1’时,买入一定量的基金,这时投资者需要在高于档位1’一个档位的价格设置卖单,在低于档位1’一个档位的价格设置买单,当价格变动到档位2’时继续买入一定量的基金,当价格回升到价格中枢时卖出在档位1’买入的基金。

  反之,如果投资者在价格中枢买入基金后基金上涨到了档位1,那么投资者需要卖出一定量的基金,并在高于档位1的档位2继续设置卖单,卖出一定量的基金,在低于档位1的价格中枢设置买单,买入和档位1等量的基金。

  通过对原理的介绍,小伙伴可以看出,在整个交易流程中投资者自动进行低买高卖,即使基金净值最终回到价值中枢,大家仍然能取得相应收益。

  有些小伙伴可能会产生疑问,按照上面的原理,只要波动规律的投资标的都能用网格策略,股票、ETF都可以,为什么会说ETF和网格策略更配呢?

  因为个股容易出现黑天鹅风险或者单边上涨、下跌的情况,一旦个股跌破规划的区间底部,投资者会陷入长期套牢的风险,当行情向上穿过投资顶部时容易踏空,使投资者丧失盈利机会。但是,ETF是指数基金,分散了个股风险。

  行动起来,收益看得见

  光说不练,假把式。只有理论结合实践,才能说明策略真的有效。因为华夏中证500ETF(512500)具有良好的波动率,波动空间稳定,下面本舵主以华夏中证500ETF(512500)为例说明震荡行情中如何取得满意收益。以下是华夏中证500ETF(512500)从2019年5月21日到2019年10月18日的净值走势图:

  ETF操作指南:一

  数据来源:天天基金网 截止日期:2019年10月18日

  通过图表可以看出,在取值区间中,华夏中证500ETF的初始净值和最终净值相等都是2.49,因此大家可以假设价值中枢即2.49,档位间隔为0.08元每档,这样就形成了可操作性的网格线。

  假设小伙伴在O点时买入10000份基金,那么初始账户总资产为24900元,在以后的行情中,每次基金净值触碰到网格线时变动2000份。

  根据网格策略原理,投资者在2.49的位置买入10000份基金后,应该在2.57的价格设置卖单,在2.41的位置设置买单。实际情况是行情下跌,B1点2.41处的买单成交2000份,此时投资者账户有基金份额12000份,总资产28920元,亏损800元。

  最新成交价格是2.41,所以投资者应该在2.49处挂卖单在2.33处挂买单,实际情况是S1处2.49处的卖单成交,此时投资者账户持有基金份额10000份,总资产29880,盈利160元。

  接下来在各个档位时投资者基金份额和账户资产的变化如下表格:

  ETF操作指南:一

  通过上述表格,小伙伴可以看出,尽管在这段时间基金净值没有变化,但基金账户取得了960元的收入,在此期间共102个交易日,投入的基金总量为34220元,资金收益率为2.81%,折合年化收益率7.12%。所以,即使基金一整年不动,小伙伴也可以取得不错的收益。

  小伙伴还需要注意的是,在使用网格策略的过程中,不仅要有一定的底仓,而且要准备一定的备用资金,这样才能够在基金上涨下跌中应付自如。小伙伴在划分网格的时候,要根据底仓基金、基金震荡空间以及备用资金的量来分档,但是不可分档太多,过多分档导致交易繁琐,且交易费用高;也不可划分太少,否则起不到网格策略高买低卖的效果。

  网格策略注意点,好记性不如烂笔头

  在上面的表格中,本舵主只给出了收益结果,小伙伴可能会疑惑,舵主的收益是怎么计算出来的呢?下面是本舵主的计算表格:

  ETF操作指南:一

  小伙伴在使用网格策略的过程中也要做好详细的记录,不然容易失去纪律性,出现不能按计划交易或者资金盲目转入转出,最终忘记投入资金量和收益情况,失去持续交易的信心。

  在这个表格中有几个要点小伙伴要注意:第一买卖点必须对应,也就是卖出的S3对应买入的B3,而早早卖出的S2只能对应后期才买入的B2,每一笔交易平仓价格必须比前一笔交易高一个档位。第二,表格中的实际入资是指,原有头寸不足以购买足够份额的基金时新转入资金,不能忽略过去交易赚取的收益,再新转入足额购买新基金的资金量。第三,表格中总资产与投入资金量之差和该档盈亏总和应该相等,否则记录出错。

  网格交易策略就讲到这里啦,小伙伴学会了么?如果学会了就赶快行动起来吧!正如彼得林奇曾说:“投资法宝不是得自华尔街投资专家,它是你已经拥有的。你可以利用自己的经验,投资于你已经熟悉的行业或企业,你能够战胜专家。”愿追随舵主的小伙伴都能做自己的专长,做自己的专家,取得不一样的受益。

关键词阅读:ETF 操作指南

责任编辑:黄凯 RF13494
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