金融界基金10月29日讯 鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金（简称：鹏扬元合量化大盘优选股票C，代码007138）公布最新净值，上涨1.61%。本基金单位净值为1.0331元，累计净值为1.0331元。

　　鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金成立于2019-07-09，业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。 本基金成立以来收益3.31%，今年以来收益3.31%，近一月收益2.91%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/656），成立以来，本基金排名同类（507/798）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为JIANG SHAOKUN，自2019年07月09日管理该基金，任职期内收益1.67%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为交通银行（持仓比例7.13% ）、贵州茅台（持仓比例6.94% ）、民生银行（持仓比例6.19% ）、三一重工（持仓比例4.55% ）、国投电力（持仓比例4.49% ）、中国建筑（持仓比例4.26% ）、华能国际（持仓比例3.89% ）、华能水电（持仓比例3.63% ）、中国石油（持仓比例3.58% ）、北京银行（持仓比例2.92% ），合计占资金总资产的比例为47.58%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为交通银行（持仓比例7.13% ）、贵州茅台（持仓比例6.94% ）、民生银行（持仓比例6.19% ）、三一重工（持仓比例4.55% ）、国投电力（持仓比例4.49% ）、中国建筑（持仓比例4.26% ）、华能国际（持仓比例3.89% ）、华能水电（持仓比例3.63% ）、中国石油（持仓比例3.58% ）、北京银行（持仓比例2.92% ），合计占资金总资产的比例为47.58%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度全球经济持续下滑，国内经济弱中趋稳。受到来自库存和贸易不确定性的影响，美国经济呈现”消费保持平稳、企业投资与产出走弱“的趋势，美国制造业PMI在9月曾一度跌破枯荣线。在此背景下，美联储预期通过降息和停止缩表来延长美国经济周期，其他地区央行也紧随其后释放宽松信号。另一方面，全球贸易摩擦加剧。美中贸易摩擦在8月初再次升级，直到8月底加税期限推迟才稍有缓解，双方诉求仍然存在一定分歧，情况尚不明朗。而美欧摩擦也在加剧。整体来讲，全球风险偏好反复波动。与此同时，我国经济底部震荡。受猪肉价格上涨影响，通胀加剧。受到贸易环境的影响，出口交货值负增长，工业增加值同比跌到5以下并继续走低，为10年来低点。需求方面，除房地产投资保持平稳以及基建投资缓慢回升外都在下滑。经济政策从过严转向宽松，金融稳定委员会明确了加大逆周期调节力度的政策基调，相关货币政策如降准、LPR机制和财政政策如地方政府专项债从8月底开始逐步实施。未来在地产政策趋紧和贸易谈判反复的环境下，预计国内经济仍将在底部震荡。三季度股票市场反复震荡，主要是受到贸易摩擦超预期的影响。尽管减税降费带动企业盈利能力提升、库存压力有所缓解，但PPI降幅扩大，工业企业利润增长承压。以出口需求为主要导向的行业营收变差，油气开采、黑色金属冶炼利润回落。而医药、食品饮料行业利润继续维持高增长。操作上，产品成立初期以固定收益策略为主，目前已经积极布局股票仓位，组合以大盘股为股票池，运用多维量化模型构建优选股票组合，结合科创板打新等事件驱动策略，获得了一定的收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末鹏扬元合量化股票A基金份额净值为1.0101元，本报告期基金份额净值增长率为1.01%；截至本报告期末鹏扬元合量化股票C基金份额净值为1.0045元，本报告期基金份额净值增长率为0.45%；同期业绩比较基准收益率为0.41%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望