泰康策略优选混合基金最新净值涨幅达1.57%

  金融界基金11月04日讯 泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金(简称:泰康策略优选混合,代码003378)11月01日净值上涨1.57%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2257元,累计净值为1.2667元。

  泰康策略优选混合基金成立以来收益27.11%,今年以来收益41.54%,近一月收益4.12%,近一年收益37.83%,近三年收益--。

  泰康策略优选混合基金成立以来分红1次,累计分红金额0.33亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为桂跃强,自2016年11月28日管理该基金,任职期内收益27.11%。

  经惠云,自2017年12月25日管理该基金,任职期内收益9.60%。

  宋仁杰,自2019年09月16日管理该基金,任职期内收益1.73%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例7.16%)、中国平安(持仓比例6.83%)、招商银行(持仓比例6.58%)、伊利股份(持仓比例4.97%)、万科A(持仓比例3.69%)、海天味业(持仓比例3.39%)、格力电器(持仓比例2.94%)、普利制药(持仓比例2.79%)、美的集团(持仓比例2.77%)、迈瑞医疗(持仓比例2.09%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  宏观经济方面,三季度经济延续下行趋势,主要体现在生产端工业增加值增速的明显下行。需求侧数据也有所下行,但幅度可控,其中投资增速由于地产投资的见顶而小幅下降、零售由于汽车销量不及预期表现一般、出口增速受到外需和全球产业链冲击的影响,维持在0附近。通胀方面,CPI和PPI表现分化,猪肉价格的快速上行导致CPI明显向上。金融环境方面,货币和社融增速平稳中小幅下行,汇率有所贬值。货币政策和财政政策延续了逆周期调节的基调——9月16日央行全面降准,2019年4季度或将提前下达2020年新增专项债限额。权益市场方面,我们认为只要整体经济不出现失速下滑的情景,基本面对权益市场的影响相对有限。但仍担心8月份的通胀数据对货币政策进一步放松形成掣肘,无风险利率短期下行空间可能有限。市场风险偏好在本期进一步分化,大部分消费蓝筹以及机构偏好的科技标的在本期创新高,另一方面金融地产和周期品的估值处于极低位,我们担心后续存在估值收敛的风险。从涨跌幅数据和板块上来看,上证综指下跌2.47%,沪深300下跌0.29%,中小板指下跌5.62%,创业板指下跌7.68%。其中,电子、计算机、医药、食品饮料等板块表现相对较好,钢铁、有色、零售等行业表现不佳。债券市场方面,三季度利率延续震荡格局。8月中旬之前,由于7月份经济金融数据不及预期、地产政策收紧、海外利率大幅下行,国内利率出现明显下行;但8月下半月开始,随着资金利率持续略高于预期、货币政策有所放松但力度不大、专项债或在四季度提前发行明年额度等事情的发酵,利率经历了一波反弹。整个季度来看,10Y国债下行9bp,10Y国开下行8bp。权益投资方面,在本期,基金进行了小幅加仓。在品种上仍以食品饮料、医药生物、家电为主,并关注银行、地产、汽车及科技股中优质企业的投资机会,精选龙头,均衡策略。具体投资策略上,在利率债方面,适当控制久期,适度进行波段操作,不追涨杀跌;在信用债方面,个体的深入研究和精细化挑选仍然是主要方向,积极挖掘具备超额收益的个券,同时严防尾部信用风险。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.1772元;本报告期基金份额净值增长率为4.62%,业绩比较基准收益率为0.39%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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