中欧时代先锋股票A净值上涨1.62% 请保持关注
金融界基金11月04日讯 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(简称:中欧时代先锋股票A,代码001938)公布最新净值,上涨1.62%。本基金单位净值为1.4715元,累计净值为2.0383元。
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金成立于2015-11-03,业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*90.00% + 中证综合债指数*10.00%”。 本基金成立以来收益136.20%,今年以来收益52.46%,近一月收益5.13%,近一年收益48.56%,近三年收益86.98%。近一年,本基金排名同类(75/655),成立以来,本基金排名同类(27/805)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为25.95%,近两年定投该基金的收益为30.22%,近三年定投该基金的收益为41.15%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
中欧时代先锋股票A基金成立以来分红11次,累计分红金额8.77亿元。
基金经理为周应波,自2015年11月03日管理该基金,任职期内收益136.20%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为国电南瑞(持仓比例8.65% )、平安银行(持仓比例6.48% )、立讯精密(持仓比例4.61% )、汇顶科技(持仓比例3.80% )、芒果超媒(持仓比例3.46% )、华域汽车(持仓比例3.46% )、格力电器(持仓比例3.35% )、金域医学(持仓比例3.35% )、药明康德(持仓比例3.19% )、华兰生物(持仓比例3.03% ),合计占资金总资产的比例为43.38%,整体持股集中度(中)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为立讯精密(持仓比例6.75% )、国电南瑞(持仓比例5.60% )、格力电器(持仓比例4.58% )、中兴通讯(持仓比例4.00% )、汇顶科技(持仓比例3.69% )、五粮液(持仓比例3.59% )、金域医学(持仓比例3.47% )、比亚迪(持仓比例3.28% )、芒果超媒(持仓比例3.25% )、华域汽车(持仓比例2.91% ),合计占资金总资产的比例为41.12%,整体持股集中度(中)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度A股市场,市场总体宽幅震荡为主,投资机会主要体现为结构性机会,行业之间分化较大,电子、医药、食品饮料等行业表现较好。三季度的市场表现,一方面反映了经济缓慢下台阶、货币政策环境趋向宽松的宏观背景,另一方面5G、医疗服务、高端白酒等行业的良好基本面也推动了部分结构性机会。三季度,我们继续按照“淡化宏观,继续关注科技和消费”的总体思路,一是在市场估值合理水平上依然没有大规模择时必要,继续保持仓位的稳定;二是继续坚持中长期选股方向,在新兴科技、消费升级两大方向寻找机会;三是在选股实践中,反复检测管理层的“可靠性”对投资结果的影响,并开始尝试建立可量化观测的简单模型,辅助主观判断。我们所管理的基金规模由于净值上涨、新增申购两方面原因三季度增长较多,对此状况,我们一是依然担忧所管理的基金规模超过自身能力,会继续通过限购来控制;二是继续在加强对企业管理层“可靠性”理解的基础上,拉长持股期限;三是不断加强对大市值板块、大市值公司的研究覆盖,拓宽成长股选股的行业范围。总体业绩方面,基金三季度上涨14.35%,跑赢比较基准。经历接近4年的基金管理,我们越来越强烈的认识到,长期而言为股票投资者创造投资回报,主要是企业的盈利增长,而能够长期创造企业盈利增长的是可靠、卓越的企业管理层。在未来的投资研究中,我们会将长期、可靠的成长能力放到更重要的位置上,我们也试图更多的跳出财务模型,从企业价值观、商业模型的中长期可靠性、管理文化对员工行为模式的影响等多个角度来观察企业。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为14.35%,同期业绩比较基准收益率为0.01%;基金C类份额净值增长率为14.06%,同期业绩比较基准收益率为0.01%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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