金融界基金11月04日讯 广发资源优选股票型发起式证券投资基金（简称：广发资源优选股票，代码005402）公布最新净值，上涨1.85%。本基金单位净值为1.0402元，累计净值为1.0402元。

　　广发资源优选股票型发起式证券投资基金成立于2017-12-14，业绩比较基准为“中证全指能源指数*10.00% + 中证全指原材料指数*80.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益4.02%，今年以来收益24.25%，近一月收益6.50%，近一年收益21.14%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（479/655），成立以来，本基金排名同类（492/805）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为14.30%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为孙迪，自2017年12月14日管理该基金，任职期内收益4.02%。

　　观富钦，自2019年09月11日管理该基金，任职期内收益3.82%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为山东药玻（持仓比例10.08% ）、三棵树（持仓比例6.18% ）、保利地产（持仓比例6.14% ）、万润股份（持仓比例6.11% ）、万科A（持仓比例5.46% ）、紫金矿业（持仓比例5.29% ）、中信特钢（持仓比例5.03% ）、山东黄金（持仓比例4.95% ）、东方雨虹（持仓比例4.93% ）、万华化学（持仓比例4.87% ），合计占资金总资产的比例为59.04%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为山东药玻（持仓比例8.86% ）、山东黄金（持仓比例7.95% ）、紫金矿业（持仓比例5.39% ）、海螺水泥（持仓比例5.22% ）、中金黄金（持仓比例5.17% ）、三棵树（持仓比例4.93% ）、银泰资源（持仓比例4.83% ）、扬农化工（持仓比例4.57% ）、新洋丰（持仓比例4.45% ）、万润股份（持仓比例4.31% ），合计占资金总资产的比例为55.68%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年三季度以来，权益市场表现分化较大，各主要指数涨跌互现，上证综指和沪深300分别下跌2.47%和0.29%，中小板指和创业板指分别上涨5.62%和7.68%。各行业板块的表现也有明显分化，市场热点主要集中在5G产业链、半导体、自主可控等科技类行业，在本基金投资范围内的各资源类子行业整体表现不佳，所有板块都出现下跌，其中钢铁、采掘和有色行业跌幅分别下跌11.06%、8.25%和7.00%，跌幅较大。本基金在第三季度上涨0.91%，相比业绩比较基准取得了明显的超额收益。我们认为权益市场相对平稳的表现主要反映了在经济和信用整体处于小幅下行趋势下，全球流动性宽松以及国内市场维稳和改革预期带来的风险偏好提升，但经济数据较强的韧性主要来自处于高位的地产投资，随着地产数据的全面走弱，经济下行压力将进一步加大。在这样的判断下，我们三季度重点持仓品种变化不大，仍主要以建材、地产、黄金等受益于宽松环境的早周期品种以及竞争优势突出、盈利持续性好、现金流充沛且估值偏低的周期行业龙头作为核心配置。展望第四季度，我们对整体市场的预期仍然较为平稳，行业和个股基本面将是决定组合表现的决定因素，我们对现有持仓主要品种的投资逻辑和业绩确定性抱有较强信心，也将紧密跟踪经济和政策短期波动对个股基本面带来的各种影响。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金的份额净值增长率为0.91%，同期业绩比较基准收益率为-5.07%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望