金融界基金11月04日讯 东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金（简称：东方红中证竞争力指数C，代码007658）公布最新净值，上涨1.87%。本基金单位净值为1.0464元，累计净值为1.0464元。

　　东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金成立于2019-07-31，业绩比较基准为“中证东方红竞争力指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益4.70%，今年以来收益4.70%，近一月收益3.48%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/655），成立以来，本基金排名同类（487/805）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为李响，自2019年07月31日管理该基金，任职期内收益4.70%。

　　徐习佳，自2019年07月31日管理该基金，任职期内收益4.70%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为申万宏源（持仓比例4.50% ）、宁波银行（持仓比例4.45% ）、中国平安（持仓比例4.32% ）、中国太保（持仓比例4.13% ）、兴业银行（持仓比例3.91% ）、招商银行（持仓比例3.77% ）、格力电器（持仓比例3.68% ）、国信证券（持仓比例3.54% ）、贵州茅台（持仓比例3.34% ）、洋河股份（持仓比例2.36% ）、山石网科（持仓比例0.01% ）、热景生物（持仓比例0.00% ）、晶丰明源（持仓比例0.00% ）、宇瞳光学（持仓比例0.00% ）、中科软（持仓比例0.00% ），合计占资金总资产的比例为38.01%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为申万宏源（持仓比例4.50% ）、宁波银行（持仓比例4.45% ）、中国平安（持仓比例4.32% ）、中国太保（持仓比例4.13% ）、兴业银行（持仓比例3.91% ）、招商银行（持仓比例3.77% ）、格力电器（持仓比例3.68% ）、国信证券（持仓比例3.54% ）、贵州茅台（持仓比例3.34% ）、洋河股份（持仓比例2.36% ），合计占资金总资产的比例为38.00%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，宏观经济和外部环境异常复杂，全球政治环境、贸易格局走向的较大不确定性进一步增加了投资难度。尽管外部环境的重新架构需要时间逐步沉淀，但以合理的价格投资优秀公司的投资理念不会过时。东方红中证竞争力指数基金作为秉承投资一篮子高ROE公司组合的投资载体七月底成立以来，根据指数构成逐步建仓，截止九月末权益仓位已经达到90%以上。根据9月30日东方红资管提供的指数估值信息，指数成分股加权ROE为15.7%，显著高于沪深300约12.2%，创业板指数约8.9%的水平。PE水平为12.9倍，略高于沪深300约12.3倍，显著低于中证500和创业板指约25.8和55.7的数值。国际上横向比较ROE和PE水平的匹配，竞争力指数相较德国DAX（7.7%和20.5倍）和日经225（10.7%和15.2倍）在这两方面具有明显优势。而标普500的ROE水平虽然与竞争力指数接近，但目前PE估值则达到约21.6倍。我们会密切关注指数成分股在盈利能力上的变动趋势，以优质企业的均衡组合去穿越周期，努力赚取优秀企业为投资人带来的长期回报。外部环境的不确定性一方面带来了风险，一方面也带来了机会。优秀公司面对行业压力时也许更能充分展现其竞争力，而市场悲观时的下跌会一定程度上释放估值风险。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.0121元，份额累计净值为1.0121元；C类份额净值为1.0112元，份额累计净值为1.0112元。本报告期基金A类份额净值增长率为1.21%，同期业绩比较基准收益率为-1.85%；C类份额净值增长率为1.12%，同期业绩比较基准收益率为-1.85%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望