长信金利趋势混合基金最新净值跌幅达1.96%
金融界基金11月12日讯 长信金利趋势混合型证券投资基金(简称:长信金利趋势混合,代码519995)11月11日净值下跌1.96%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.5211元,累计净值为2.8296元。
长信金利趋势混合基金成立以来收益209.33%,今年以来收益33.68%,近一月收益0.73%,近一年收益29.53%,近三年收益-4.36%。
长信金利趋势混合基金成立以来分红6次,累计分红金额18.13亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为高远,自2018年08月30日管理该基金,任职期内收益21.23%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有万科A(持仓比例4.17%)、保利地产(持仓比例3.55%)、口子窖(持仓比例3.11%)、药明康德(持仓比例3.01%)、海康威视(持仓比例2.80%)、航天电器(持仓比例2.74%)、中国平安(持仓比例2.70%)、星网锐捷(持仓比例2.67%)、宋城演艺(持仓比例2.60%)、红旗连锁(持仓比例2.45%)。
报告期内基金的投资策略和运作分析
整体看,2019年三季度A股市场呈现有涨有跌的走势。期间上证指数下跌2.47%,沪深300指数下跌0.29%,中小板指数上涨5.62%,创业板指数上涨7.68%,中小板和创业板的涨幅大于沪深300。2019年三季度本基金股票持仓比例相对积极,而在七月初创业板指数较低位之时,对科技股的仓位做了一定幅度的加仓。
2019年四季度市场展望和投资策略
七月底以来,基建托底的意图明确,政策的目的是防止失速,托而不举,为2020年留力。从9月份PMI较8月略有反弹及9月发电量等高频数据来看,经济阶段性筑底的迹象比较明显但上行动力不足。另一方面,经济未失速而通胀又处于高位,使得央行进一步货币宽松的难度也在加大。在经济基本面和流动性大概率都没有大亮点的背景下,市场的存量资金仍主要配置于景气维持高位的食品饮料等消费行业,以及5G大周期背景下半年报和三季报有一定幅度改善的科技股。
然而,这些行业19年的估值都到了很高的水平,已经完成了估值切换。相比而言,之前明显跑输的低估值板块,近期关注度有所提升。之前市场对低估值行业的主要担心是,在不放松地产的情况下,经济下行风险较大将导致顺周期的低估值行业如银行盈利和资产质量出现较大压力。目前来看,四季度经济失速风险在下降,对于这些处于估值历史低位的品种,里面的高分红高股息龙头会得到一些中长期资金青睐,能看到10-20%甚至更高的估值切换空间。对于四季度投资策略而言,我们继续注重风险收益比。核心资产中估值偏贵的品种,我们会做一定幅度的减仓,也会根据行业景气度和个股基本面,加仓一些风险收益比较高的科技股和金融地产股。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.5061元,份额累计净值为2.7932元,本报告期内本基金净值增长率为5.20%,同期业绩比较基准收益率为-1.26%。(点击查看更多基金异动)
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