金融界基金11月12日讯 中银中证100指数增强型证券投资基金（简称：中银中证100指数增强，代码163808）公布最新净值，下跌1.66%。本基金单位净值为1.543元，累计净值为1.553元。

　　中银中证100指数增强型证券投资基金成立于2009-09-04，业绩比较基准为“中证100指数*90.00% + 同业存款*10.00%”。 本基金成立以来收益55.84%，今年以来收益37.16%，近一月收益0.00%，近一年收益30.54%，近三年收益49.81%。近一年，本基金排名同类（233/659），成立以来，本基金排名同类（119/796）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为14.80%，近两年定投该基金的收益为16.38%，近三年定投该基金的收益为23.30%，近五年定投该基金的收益为36.75%。（点此查看定投排行）

　　中银中证100指数增强基金成立以来分红1次，累计分红金额0.36亿元。

　　基金经理为赵建忠，自2015年06月08日管理该基金，任职期内收益8.51%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例10.04% ）、贵州茅台（持仓比例6.14% ）、招商银行（持仓比例4.09% ）、格力电器（持仓比例2.94% ）、兴业银行（持仓比例2.77% ）、五粮液（持仓比例2.68% ）、恒瑞医药（持仓比例2.66% ）、美的集团（持仓比例2.64% ）、中信证券（持仓比例1.88% ）、伊利股份（持仓比例1.85% ）、嘉元科技（持仓比例0.20% ）、航天宏图（持仓比例0.11% ）、热景生物（持仓比例0.03% ）、晶丰明源（持仓比例0.03% ）、宇瞳光学（持仓比例0.01% ），合计占资金总资产的比例为38.07%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例10.32% ）、贵州茅台（持仓比例5.35% ）、招商银行（持仓比例4.17% ）、兴业银行（持仓比例2.90% ）、格力电器（持仓比例2.81% ）、美的集团（持仓比例2.63% ）、五粮液（持仓比例2.51% ）、恒瑞医药（持仓比例2.24% ）、伊利股份（持仓比例2.23% ）、中信证券（持仓比例2.03% ），合计占资金总资产的比例为37.19%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　1.宏观经济分析国外经济方面，全球经济延续下滑，美国经济处于缓慢下行过程，欧洲经济继续恶化，日本经济呈现疲弱态势。美国经济内部制造业和消费部门呈现分化，9月ISM制造业PMI从二季度末的51.7加速下滑至47.8，为2016年8月以来首次落入荣枯线以下区间，零售销售增速小幅回升，核心通胀受关税成本一次性影响有所上升，劳动力市场相对稳健，美联储实施2次降息共计50bp。欧元区经济分化加剧，9月制造业PMI从二季度末的47.6下滑至45.7，德国PMI由二季度末的45.0大幅下滑至41.7，经济可能进入技术性衰退，法国、意大利PMI亦小幅下行，欧央行降息10bp并重启QE。日本经济疲弱依旧，9月制造业PMI由二季度末的49.3小幅下行至48.9，出口下滑加剧，通胀继续走低。综合来看，美国经济增速预计继续缓慢下行，美联储四季度预计再降息1次；欧元区经济景气度持续低迷，前景仍受德国拖累；日本经济在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前景不佳。国内经济方面，内外需均表现弱势的情况下，经济下行压力延续，同时在猪价迅速上涨冲击下通胀预期有所抬升。具体来看，领先指标中采制造业PMI反弹0.4个百分点至9月份的49.8，同步指标工业增加值1-8月同比增长5.6%，较二季度末回落0.4个百分点。从经济增长动力来看，抢出口效应减退后出口继续走弱，消费大幅走低，投资震荡回落：1-9月美元计价出口增速较二季度末下滑0.2个百分点至-0.1%左右，8月消费增速较二季度末回落2.3个百分点至7.5%；制造业投资低位震荡，房地产投资继续回落，基建投资略有反弹，1-8月固定资产投资增速较二季度末继续回落0.2个百分点至5.5%的水平。通胀方面，CPI延续上行，8月同比增速较二季度末上行0.1个百分点至2.8%；PPI持续走低，8月同比增速较二季度末大幅回落0.8个百分点至-0.8%。2.市场回顾三季度初受中美重启贸易谈判影响，市场突破短期高位后震荡向下，8月市场在经历了中美贸易摩擦反复引发的估值下杀后，在利率中枢下行预期及政策催化下迎来了风险偏好修复的反弹行情。MSCI、富时罗素指数扩容使外资流入趋势延续。临近国庆，市场对政策维稳的预期减弱，9月后期有所调整。从各行业来看，电子（20.2%）、医药（6.36%）、计算机（5.4%）等行业涨幅居前，钢铁（-11.06%）、采掘（-8.25%）、建筑装饰（-7.68%）等行业跌幅较大。最终，沪深300等权指数涨跌幅度为-0.58%；中证100涨跌幅-0.75%；上证国企指数涨跌幅-3%。3.投资策略和运行分析本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，被动投资为主，主动投资为辅，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金份额净值增长率为4.08%，同期业绩比较基准收益率为-0.63%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望