金融界基金11月19日讯 浙商沪深300指数增强型(LOF)基金11月18日上涨--，现价--，成交--万元。当前本基金场外净值为1.3556元，环比上个交易日上涨1.25%，场内价格溢价率为--。

　　本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨1.73%，近3个月本基金净值上涨6.02%，近6月本基金净值上涨14.21%，近1年本基金净值上涨26.70%，成立以来本基金累计净值为1.5106元。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为查晓磊，自2018年08月21日管理该基金，任职期内收益35.67%。

　　王剑，自2019年08月07日管理该基金，任职期内收益9.22%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例7.31%）、海康威视（持仓比例3.77%）、招商银行（持仓比例3.70%）、贵州茅台（持仓比例3.63%）、五粮液（持仓比例3.48%）、工商银行（持仓比例2.79%）、兴业银行（持仓比例2.77%）、美的集团（持仓比例2.68%）、三一重工（持仓比例1.80%）、海通证券（持仓比例1.77%）、今世缘（持仓比例1.68%）、常熟银行（持仓比例0.91%）、嘉元科技（持仓比例0.39%）、晶晨股份（持仓比例0.31%）、张家港行（持仓比例0.20%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金在报告期内，继续按照沪深300指数增强策略操作。本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平下，实现增强策略，达到产生相对基准超额收益的投资目的。报告期内，本基金持续优化指数跟踪策略，针对基金规模小，申购赎回对净值波动影响大的情况，尽力做了应对。二季度基金较好的完成了跟踪目标的同时，各类模型运行稳定，获得了一定幅度的超额收益。宏观经济整体上仍可能继续走成低波动状态。浙商的AI系统中监控的各类宏观数据表明，今年以来宏观整体呈现持平走势，宏观数据上的波动更多来自于季节性及基数效应的扰动，由此也给市场带来了一定程度的波动性。我们认为，未来大概率还会维持这种情况，向下具备一定的韧性，短期内不太会又失速的风险，向上也有存在转型过程中增长不确定性。三季度，通胀经历了上升最快的二季度后，进入了短暂中高位波动期，接下来的四季度有可能再次冲高，压力尤其在最后两个月。政策环境相对平稳，但整个经济体的信用传导渠道仍然没有十分通畅，但边际有所好转，压力在减缓。外部环境仍有不确定性，但剧烈程度显著降低。对于市场，经过了一季度的快速上涨，二季度的回调，三季度的大幅震荡，四季度有可能迎来一定的修复。目前股票市场的整体估值水平中低，长期的股票的相对吸引力仍占优于债券，这是决定股票配置中枢的主要因素。因此，股票配置的仓位水平不倾向于过低。从市场修复的结构来看，价值和基本面因子的重要性继续提升，相比不断降低的债券收益率，股息率将变得更加宝贵。因此，接下来，组合的结构调整将向更加低估值倾斜，重视股息率，对于估值过高的行业和公司，将进行显著的权重降低。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.3152元；本报告期基金份额净值增长率为4.52%，业绩比较基准收益率为-0.25%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）