汇添富民营活力混合基金最新净值涨幅达2.17%

  金融界基金11月20日讯 汇添富民营活力混合型证券投资基金(简称:汇添富民营活力混合,代码470009)11月19日净值上涨2.17%,引起投资者关注。当前基金单位净值为3.3830元,累计净值为3.6330元。

  汇添富民营活力混合基金成立以来收益307.27%,今年以来收益51.57%,近一月收益8.57%,近一年收益39.28%,近三年收益17.67%。

  汇添富民营活力混合基金成立以来分红1次,累计分红金额4.27亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为马翔,自2016年03月11日管理该基金,任职期内收益32.82%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有东方财富(持仓比例5.73%)、恒生电子(持仓比例5.56%)、美年健康(持仓比例5.31%)、中国平安(持仓比例5.23%)、兴业银行(持仓比例5.23%)、乐普医疗(持仓比例4.96%)、贵州茅台(持仓比例4.13%)、口子窖(持仓比例3.86%)、三七互娱(持仓比例3.70%)、恒瑞医药(持仓比例3.59%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年三季度,A股市场基本稳定,成长股有结构性机会,创业板指数上涨7.68%。????本基金坚持以企业基本面分析为立足点,顺应中国经济发展阶段,力求寻找能够成长为行业领袖的公司,中长期持股,分享企业成长增值。2019年基金中报我们认为,在未来相当长的投资时期内,市场最重要的机会来自于“消费升级”和“科技创新”,并重点提出了四条脉络:新一代移动通信技术带来的信息消费升级,国产软件和半导体产业的厚积薄发,医保价值导向采购下的药械创新机遇,后城镇化消费者的生活品质诉求。??针对这一判断,我们在报告期内进行了较为积极的调整:减仓了金融股和周期股,加仓了电子股。目前电子行业占比约15%,软件行业占比约20%,这些成长类资产在三季度有一定正贡献。消费股仓位维持在30%,做了一些结构调整,减持了超市股票,增持了游戏股票,目前持仓集中在白酒、家电、休闲娱乐行业。医药行业依旧保持15%左右比重,持股进一步集中到三支,分属医疗服务、医疗器械、创新药三个子行业。??我们在三季度调整了20%的股票持仓,向成长类资产(电子制造、创新医药)倾斜。这类股票上涨的很快,我们买入的比例有限,但并不着急:第一,我们认为上述投资主线是能持续2~3年的,我们有更好的机会在市场波动时买入;第二,我们认为真正的成长股是稀缺的,应当保持耐心优中选优;第三,我们依然强调行业相对均衡,向科技成长行业倾斜的同时,仍然在消费和金融行业维持一定比例。??这样的运作方式,是为了达成以下目标:第一,以3年维度看,抓住“科技创新”和“消费升级”的投资主线,我们注重自下而上选股,收益来源于企业的成长带来的增值;其次,尽可能把握市场机遇,实现不弱于指数的净值表现,当某行业出现结构性机会时,能够跟上行业指数;最后,注重组合相对均衡,避免单一子行业风险过度暴露,在市场下跌时,减少净值回撤。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末,本基金份额净值为3.045元,本报告期基金份额净值增长率为6.21%,同期业绩比较基准收益率为1.45%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号