上投摩根医疗健康股票净值下跌1.56% 请保持关注
金融界基金12月10日讯 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金(简称:上投摩根医疗健康股票,代码001766)公布最新净值,下跌1.56%。本基金单位净值为1.391元,累计净值为1.391元。
上投摩根医疗健康股票型证券投资基金成立于2015-10-21,业绩比较基准为“医药生物*85.00% + 中债-总指数*15.00%”。 本基金成立以来收益39.10%,今年以来收益65.99%,近一月收益-4.00%,近一年收益54.56%,近三年收益63.07%。近一年,本基金排名同类(43/674),成立以来,本基金排名同类(188/799)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为31.37%,近两年定投该基金的收益为39.92%,近三年定投该基金的收益为48.95%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为方钰涵,自2019年08月16日管理该基金,任职期内收益13.37%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为迈瑞医疗(持仓比例6.30% )、恒瑞医药(持仓比例5.53% )、药明康德(持仓比例4.91% )、安图生物(持仓比例4.81% )、爱尔眼科(持仓比例4.46% )、健友股份(持仓比例4.20% )、凯莱英(持仓比例4.12% )、益丰药房(持仓比例3.80% )、长春高新(持仓比例3.33% )、欧普康视(持仓比例3.11% ),合计占资金总资产的比例为44.57%,整体持股集中度(中)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为迈瑞医疗(持仓比例5.93% )、安图生物(持仓比例5.37% )、恒瑞医药(持仓比例5.26% )、凯莱英(持仓比例5.02% )、长春高新(持仓比例4.83% )、爱尔眼科(持仓比例4.04% )、药明康德(持仓比例3.64% )、益丰药房(持仓比例3.24% )、泰格医药(持仓比例3.12% )、欧普康视(持仓比例3.09% ),合计占资金总资产的比例为43.54%,整体持股集中度(中)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度,医药行业整体取得显著的相对收益和绝对收益,跟当下医药的投资面临着一个大的政策背景有关,即仿制药、高值耗材在医保支付端尽管面临一定的扰动,这种扰动相比于去年,方向进一步明确,对行业估值的冲击更加弱化,大型制药企业和创新药公司、龙头的高低值耗材公司大多仍能够以比较平缓的经营表现、甚至进口替代加速的局面度过未来几年的换挡期,这反而使得医药行业的投资面临着长期看的比短期看得更清楚有利局面。龙头公司在竞争要素明确,竞争护城河更稳固、更长久的情况下,投资胜率加大。与过去几年不同,中国目前的医药行业面临辞旧(仿制)迎新(创新)、承前(旧体制)启后(新政策)的转折期,涌现了不少的结构性投资机会,且优质标的数量逐步丰富:包括具有国际竞争力的公司(CRO和CMO,部分医疗器械和高低值耗材,特色原料药等)、国内本土优势的公司(医疗服务,药房零售,血制品,部分医疗器械和高低耗材等),以及享受大国红利(类消费品)的龙头公司。在政策利好的推动下,龙头经营质量决定组合整体质量。我们仍然将围绕这两点,重点识别可选公司基于其产业要素的核心竞争力、现金流创造能力、管理层能力、结合估值等综合因素,构建高质量的投资组合。
报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根医疗健康股票份额净值增长率为:16.64%,同期业绩比较基准收益率为:5.50%。
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