农银汇理量化智慧动力混合基金最新净值涨幅达1.73%

  金融界基金12月16日讯 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金(简称:农银汇理量化智慧动力混合,代码005638)12月13日净值上涨1.73%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1100元,累计净值为1.1100元。

  农银汇理量化智慧动力混合基金成立以来收益11.00%,今年以来收益38.32%,近一月收益3.43%,近一年收益30.28%,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为魏刚,自2018年03月26日管理该基金,任职期内收益11.00%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例3.21%)、保利地产(持仓比例2.94%)、贵州茅台(持仓比例2.92%)、恒瑞医药(持仓比例2.82%)、伊利股份(持仓比例2.58%)、美的集团(持仓比例2.51%)、五粮液(持仓比例2.42%)、泸州老窖(持仓比例2.39%)、隆基股份(持仓比例2.34%)、三一重工(持仓比例2.27%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年3季度沪深A股市场震荡整理,整体呈探底回升走势。各指数走势分化较大,创业板指、中小板指等涨幅超过5%,沪深300指数微跌0.29%。行业表现也分化剧烈,电子行业一枝独秀,涨幅达20.20%,医药生物、计算机的涨幅也超过5%,钢铁、采掘、建筑、有色金属等周期类行业跌幅下挫,跌幅均超过5%。7月A股市场高开低走,震荡整理,创业板指、中小板指为代表的科技成长股表现较好;月初,受日本G20期间中美元首会谈影响,沪深A股市场高开高走;随后市场震荡回调。8月A股市场先抑后扬,震荡整理;月初受外部冲击的扰动出现连续回调,但8月6日之后开启连续反弹,最终上证指数小幅收跌,中小创指数强于大盘指数。9月A股市场冲高回落,小幅上涨,科技成长股表现较好;9月上旬,在国常会、金融委会议强调稳增长,以及提前下达20年专项债额度和全面降准等政策的刺激下,投资者风险偏好大幅提升,市场快速上攻;9月中下旬,受降息预期落空等影响市场震荡回调,回吐大部分涨幅。从因子表现来看,基本面因子整体表现较好,盈利因子、成长因子表现优异,盈余动量因子和分析师预期类因子也表现较好,价值因子出现回撤;技术类因子整体表现较差,小市值因子出现回撤,反转因子、低波动因子、低流动因子也都表现较弱。7月,盈利因子、成长因子、盈余动量因子等基本面因子表现优异,分析师预期因子也表现较好,低波动因子、低流动因子、反转因子等技术类因子也表现突出;小市值因子继续回撤,价值因子也表现一般。8月,盈余动量因子、盈利因子、成长因子表现较好,其余因子均表现一般,价值因子出现较大回撤,小市值因子、反转因子、低波动因子等技术类因子也表现较差。9月上旬,低波动因子、低流动因子等技术类因子继续回撤,盈利因子、成长因子、价值因子等基本面因子也明显回撤,小市值因子、反转因子表现较好;而9月中下旬,低波动因子、低流动因子等技术类因子扭转颓势,表现优异,盈利因子、成长因子等基本面因子也取得优异表现,小市值因子、反转因子有所回撤。2019年三季度组合处于较高仓位运作,大多数时间仓位都在85%以上,选股模型中价值因子、盈利因子等基本面因子、分析师预期因子的权重较高;行业配置方面,食品饮料、医药生物、电气设备、计算机、电子、非银金融等行业的权重较高。三季度组合战胜基准,组合7月、8月表现较好。一方面,盈利因子、成长因子、分析师预期因子在我们的选股模型中权重较高,这些因子三季度表现较好;另一方面,相对基准,我们超配了食品饮料、医药生物、电子、计算机、电气设备等行业,这些行业在三季度涨幅明显。展望4季度,宏观经济方面,9月制造业PMI为49.8%,,较上月回升0.3%,创5月以来新高,排除经济单边下行的情景,但仍在荣枯线以下,基本面仍面临一定的下行压力,随着财政金融稳增长政策的逐步推进,经济大幅回落的风险较低;流动性方面,国内宽松政策逐步确认,美联储、欧央行均已进入宽松周期,中美利差处于较高位置,LPR形成机制为降低实体融资利率提前做好制度建设,但短期尚未见到宽松政策进一步加码的迹象;风险偏好方面,随着对上市公司业绩见底的预期逐步增强,短期风险偏好大幅下降的概率较低;政策方面,政策基调短期内未发生变化,目前处于政策效果观察期,货币财政政策保持了一定的定力。我们认为4季度市场将呈震荡整理态势,需要关注海外市场大幅波动对A股市场的影响,同时密切关注国内相关经济数据。配置方面重点关注业绩超预期的个股和板块,如光伏、半导体和5G相关标的,密切跟踪相关公司三季报业绩;适当提升处于政策底的房地产、业绩底的汽车和竣工后周期的家电等行业的关注。4季度将维持中性偏积极仓位,重点配置成长因子、盈利因子、盈利动量因子、分析师预期调整因子。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.0415元;本报告期基金份额净值增长率为7.47%,业绩比较基准收益率为0.23%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号