银河稳健混合基金最新净值涨幅达1.55%

  金融界基金12月17日讯 银河稳健证券投资基金(简称:银河稳健混合,代码151001)12月16日净值上涨1.55%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5469元,累计净值为4.9049元。

  银河稳健混合基金成立以来收益1,073.11%,今年以来收益38.31%,近一月收益2.59%,近一年收益35.08%,近三年收益32.38%。

  银河稳健混合基金成立以来分红14次,累计分红金额6.41亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为钱睿南,自2008年02月27日管理该基金,任职期内收益147.33%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有恒生电子(持仓比例5.91%)、贵州茅台(持仓比例5.87%)、宝信软件(持仓比例4.56%)、吉比特(持仓比例4.13%)、歌尔股份(持仓比例4.04%)、长春高新(持仓比例4.02%)、兴业银行(持仓比例4.02%)、凯莱英(持仓比例4.01%)、中国平安(持仓比例3.92%)、仙琚制药(持仓比例3.53%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金前期认为在经历二季度的调整之后,三季度市场机会大于风险,主要原因是外部压力减轻、政府维持经济增速的动力加强、资本市场政策依然友好,压力主要来自于政府宏观调控政策的超预期变化,以及经济数据超预期下滑的风险。本基金计划总体保持较高的股票仓位应对,同时保持灵活性。行业配置仍然以大消费为主,但适当增加进攻性。继续重点配置食品饮料、医药、金融等行业,进攻品种主要考虑部分低估值的投资品如水泥、化工等,此外计算机、电子可作为阶段性进攻品种。市场风格预计仍将延续龙头效应,但随着市场活跃,相对低估的中小龙头也将迎来估值修复,这也是挖掘的重点。市场实际表现为窄幅震荡,7月份市场受贸易战影响下跌,自8月初展开反弹,9月中旬以来临近国庆节前有所回落,最终万得全A指数基本持平。市场风格有所变化,三季度创业板指数明显跑赢;行业表现分化明显,多数行业取得负收益,但个别行业如电子涨幅巨大,此外医药、计算机、食品饮料、军工行业涨幅也较为突出。回顾基金三季度的操作,股票仓位多数时间维持在高位,行业配置较大幅度增加了医药、电子、计算机和传媒,降低了汽车、食品饮料和非银金融的配置比例。本季度较好规避了跌幅较大的强周期行业,但最大的失误是电子行业配置较少、时间较晚。本基金认为在经历三季度的震荡和分化之后,四季度市场不确定性上升,机会减少,需要保持攻守平衡。总体来看国内政策大幅转向的概率较低,经济预期也在低位,市场系统性风险不大,大的风险可能主要会来自于外部,较难把握。在经历了年内较为极致的结构性行情之后,现在面临的问题是景气行业估值都处在很高的水平,交易也较为拥挤,性价比不高,而新的机会和方向还不明晰,因此四季度市场可能缺乏明显机会,须要保持耐心等待估值消化或是新的板块启动。四季度行业配置继续遵循景气主线,但适当增加防守性。重点行业包括医药生物、食品饮料、传媒、金融以及电子。四季度适当增加低估值的大金融以及建材工程机械等投资品,防守的同时也防备基建刺激等提振经济的措施超预期。市场风格预计仍将延续龙头效应,但部分相对低估的中小龙头也将迎来估值修复。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.4128元;本报告期基金份额净值增长率为6.99%,业绩比较基准收益率为-1.49%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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