华商价值精选混合基金最新净值跌幅达1.74%
金融界基金12月24日讯 华商价值精选混合型证券投资基金(简称:华商价值精选混合,代码630010)12月23日净值下跌1.74%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2400元,累计净值为2.1500元。
华商价值精选混合基金成立以来收益106.68%,今年以来收益31.63%,近一月收益1.14%,近一年收益31.08%,近三年收益-9.64%。
华商价值精选混合基金成立以来分红3次,累计分红金额12.19亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陈恒,自2017年07月26日管理该基金,任职期内收益-1.33%。
彭欣杨,自2017年12月21日管理该基金,任职期内收益-9.02%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有久远银海(持仓比例8.13%)、恒瑞医药(持仓比例7.90%)、沃森生物(持仓比例3.42%)、中国平安(持仓比例3.38%)、中兴通讯(持仓比例3.20%)、宁德时代(持仓比例3.09%)、金域医学(持仓比例2.98%)、贵州茅台(持仓比例2.62%)、日机密封(持仓比例2.57%)、五粮液(持仓比例2.53%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,宏观环境来看,并没有太多的亮点:外部贸易战没有缓解的迹象,内部决策层对经济下行容忍度高于市场预期,七月政治局会议明确“不将房地产作为短期经济刺激的手段”是超市场预期的。从经济运行结果来看,总量上依然没有太多起色,但结构上有不少亮点:从需求端来看,内需持续扩大,升级类消费品消费增长较快。供给端来看,产业升级发展态势在进行中,高技术制造增长明显快于全部工业增长速度。我们一个结论是:当前经济的主要矛盾是供给侧的问题,而供给侧问题的解决需要更多的时间,因此当前只有结构性机会的经济状态可能会持续较长时间。从市场角度来看,七月份政治局会议是一个分水岭,在此之前,市场预期政府会使用地产作为刺激手段,地产为首的传统“宽松受益板块”涨幅较大,但之后,市场对此进行了修正,科技、医药等“转型受益”板块涨幅较大。整体而言,我们认为决策层找到了目前经济问题的结症,也显示了足够的决心来解决问题,现在需要的是时间,总量的低迷可能会持续相当长一段时间,但结构的机会会层出不穷。组合策略方面,本基金以Alpha成长策略为主,兼顾均衡配置。持仓中一部分集中于符合产业升级转型趋势,具备中长期成长空间的个股,这一部分行业分布在TMT、医药、消费。另一部分配置传统行业中具备竞争优势的行业龙头,这一部分分布在金融、机械、建材、化工。本季度,我们加大了对具备产业升级属性的优质个股的配置仓位,这一部分行业分布在医药、5g、电动车,我们下一阶段会持续加大这些方向上结构性机会的发掘。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年9月30日,本基金份额净值为1.210元,份额累计净值为2.120元。本季度基金份额净值增长率为7.56%,同期基金业绩比较基准的收益率为0.16%,本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率7.40个百分点。
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