金融界首页 > 基金频道 > 基金动态 > 正文

又见3000点 哪些基金是穿越周期的“长跑健将”?

手机看热销基金排行0评论
2019-12-30 03:19:14 来源:上海证券报 作者:王彭

  2019年以来,由于公募偏股基金整体表现优秀,大部分产品相较于指数均取得了显著的超额收益,“炒股不如买基金”的说法再度应验。近段时间以来,上证指数再度围绕3000点反复震荡,可以说,3000点一直是A股历史上的重要心理关口。那么,在3000点的数次轮回中,主动偏股基金究竟表现如何呢?其中又有哪些“长跑”能力突出的绩优基金值得关注?

  据统计,在过去10多年里,上证指数攻破3000点的关键时间点主要有四个,分别是2007年2月16日、2009年7月1日、2014年12月2日、2016年3月21日。如果从这些时间点开始计算收益,可以发现,迄今上证指数累计回报几乎为零。

  不过,与此同时主动偏股基金却总体获得了不俗的回报。以2007年2月16日为例,Wind数据显示,截至2019年12月26日,普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金的累计回报率分别高达168%、152.62%、135.53%。

  另据统计,2007年2月16日至今,共有133只基金的累计回报率超过100%。其中,华夏大盘精选混合以659.9%的收益率排名首位,博时主题、富国天惠、富国天合稳健优选混合等3只产品的区间回报率也超过400%,嘉实增长混合银华富裕主题混合兴全趋势等10只基金的累计收益率超过300%。

  分析上述绩优基金的共同特征,可以发现,其大多较少进行主动资产配置操作,超额收益主要来自于选股,基金经理倾向于筛选基本面优质的公司并长期持有。

  例如富国天惠成长混合,中银国际证券研报中分析称,该基金成立以来较少进行主动的资产配置操作,持续维持较高的仓位水平,2015年以来更是保持在94%左右接近配置比例上限的水平。因此,富国天惠的超额收益主要来自于选股,行业是次要因素。

  从投资标的来看,中银国际证券表示,富国天惠所挖掘的成长股主要是受益于经济发展、受益于经济转型的稳定增长的品种,从行业和上市公司基因、公司治理结构、公司管理层等基本面因素考察,通过长时间的跟踪和分析,关注所投资公司的关键素质,精挑细选出适合投资的品种。该基金在一个长周期内去考察挖掘的个股,注重未来3、5年内能有较好的表现,而不拘泥于该股短期的涨跌表现。

  值得一提的是,富国天惠成长混合自2005年11月成立以来,一直由基金经理朱少醒独自管理。统计该基金历年前十大重仓股可以发现,朱少醒持有期内涨幅超过50%的大牛股超过50只。其中包括他在2007年捕捉到的中国平安中兴通讯华兰生物,2013年买入的伊利股份东阿阿胶三安光电,2016年至今持有的国瓷材料五粮液等。

  另一只绩优基金博时主题行业混合基金,同样是重视基本面、坚守白马股的典型代表。数据显示,该基金自2005年1月成立以来历经4位基金经理。其中,知名基金经理邓晓峰在管理基金的近8年时间内,累计回报率达到204.19%,大幅超越同类平均44.24%水平。

  博时主题行业现任基金经理王俊自2015年1月开始接管该产品,至今累计获得66.33%的回报率,超越同类产品27.34%的平均回报水平。兴业证券研报在评价王俊的投资风格时表示,从平均持有收益测算,持有超过5期的基金重仓股共有8只,其中7只取得了超越行业指数的涨幅,这体现出基金经理具有优异的长期选股能力。从个股收益情况来看,招商银行、中国平安、美的集团格力电器丽珠集团等均取得了可观的绝对收益及相对行业的超额收益。

  总体而言,上述“长跑”型产品很少在某个单独年份表现特别突出,但其业绩通常具有很强的稳定性。耶鲁基金管理人大卫斯文森表示,很多投资人都是根据短期业绩选择基金,而错过了近期业绩欠佳但中长期表现较好、资产管理能力较强公司的产品,这种做法最终会让投资人损失惨重。

  业内分析人士认为,长期业绩表现优秀的管理人普遍敬畏市场,很少过多押注单个行业,这样做能够降低运气的影响,使投资逻辑的作用发挥得更稳定。

  2007年2月16日至今部分绩优偏股基金业绩表现 

排名 基金名称 2007年2月16日至今涨幅(%) 基金成立日
1 华夏大盘精选混合 659.89 2004-08-11
2 博时主题 446.12 2005-01-06
3 富国天惠 409.80 2005-11-16
4 富国天合稳健优选混合 407.61 2006-11-15
5 嘉实增长混合 390.88 2003-07-09
6 银华富裕主题混合 388.44 2006-11-16

  注:数据截至2019年12月26日

排名 基金名称 2007年2月16日至今涨幅(%) 基金成立日
7 兴全趋势 384.69 2005-11-03
8 国泰金鹰增长混合 369.88 2002-05-08
9 国富弹性市值混合 351.62 2006-06-14
10 华夏回报混合A 339.69 2003-09-05
11 景顺鼎益 325.16 2005-03-16
12 兴全全球视野股票 323.30 2006-09-20
13 兴全可转债混合 315.25 2004-05-11
14 银河稳健混合 300.10 2003-08-04
责任编辑:付健青 RF13564
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行