金融界基金12月31日讯 国泰金马稳健回报证券投资基金（简称：国泰金马稳健回报，代码020005）12月30日净值上涨2.27%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1730元，累计净值为5.4860元。

　　国泰金马稳健回报基金成立以来收益495.04%，今年以来收益53.74%，近一月收益7.22%，近一年收益53.74%，近三年收益62.42%。

　　国泰金马稳健回报基金成立以来分红4次，累计分红金额2.68亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为李恒，自2017年01月26日管理该基金，任职期内收益61.26%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例10.21%）、中国平安（持仓比例9.22%）、美的集团（持仓比例8.18%）、口子窖（持仓比例7.72%）、泸州老窖（持仓比例6.68%）、招商银行（持仓比例5.92%）、三一重工（持仓比例5.81%）、海康威视（持仓比例5.04%）、伟星新材（持仓比例4.31%）、恒顺醋业（持仓比例3.69%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年三季度以来，经历上半年明显的修复后，A股市场在三季度小幅波动。今年以来市场整体收益较为不错，三季度风险偏好进一步提升，局部行业和公司表现较好。本基金立足于基金资产的长期价值增长，保持了仓位的稳定，对于长期重点持仓的食品饮料、金融保险、医疗健康、以及部分具备中国优势的制造业个股保持持续的跟踪研究。操作上仍着眼于中长期，并未随着市场短期波动而频繁调整。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2019年第三季度的净值增长率为0.45%，同期业绩比较基准收益率为-0.64%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　A股市场今年以来整体收益较为不错，其中一个重要原因是2018年市场较为悲观，市场跌幅较大，悲观预期在市场已充分反映，年初起点位于较低水平。站在目前时点，我们认为虽然局部有过热的现象，但整体位置依然偏低，有较多可以选择的投资机会。但经历了短期明显的修复后，市场如有波动也属于正常，应理性对待。从中长期角度，我们认为传统行业中投资机会依然比较显著。主要原因在于较多行业存在竞争格局的显著改善，同时仍存在需求的温和增长。我们继续看好消费、金融、高端制造、医疗健康等领域的优质企业中长期的股东回报。（点击查看更多基金异动）