金融界基金12月31日讯 博时量化价值股票型证券投资基金（简称：博时量化价值股票A，代码005960）公布最新净值，上涨1.51%。本基金单位净值为1.0691元，累计净值为1.0691元。

　　博时量化价值股票型证券投资基金成立于2018-06-26，业绩比较基准为“沪深300指数*70.00% + 恒生综合指数*20.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。 本基金成立以来收益6.91%，今年以来收益23.25%，近一月收益6.30%，近一年收益23.22%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（600/682），成立以来，本基金排名同类（522/809）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为7.52%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为黄瑞庆，自2018年06月26日管理该基金，任职期内收益6.91%。

　　林景艺，自2018年06月26日管理该基金，任职期内收益6.91%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为佳发教育（持仓比例2.52% ）、立讯精密（持仓比例1.81% ）、三一重工（持仓比例1.46% ）、凯伦股份（持仓比例1.46% ）、姚记科技（持仓比例1.41% ）、中矿资源（持仓比例1.40% ）、天能重工（持仓比例1.39% ）、广和通（持仓比例1.38% ）、栖霞建设（持仓比例1.36% ）、蓝帆医疗（持仓比例1.32% ），合计占资金总资产的比例为15.51%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例9.01% ）、贵州茅台（持仓比例4.85% ）、工商银行（持仓比例4.03% ）、兴业银行（持仓比例3.44% ）、中国国旅（持仓比例2.95% ）、万科A（持仓比例2.26% ）、格力电器（持仓比例2.08% ）、恒瑞医药（持仓比例2.01% ）、交通银行（持仓比例1.90% ）、美的集团（持仓比例1.84% ），合计占资金总资产的比例为34.37%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年三季度市场呈现震荡行情，波动性较上半年有所缩小，整个季度中证全指基本打平。风格方面，三季度有一轮大小盘风格的切换，7月大盘风格，8月以来小盘风格，9月底又开始出现风格切换的迹象，整体而言以沪深300为代表的大盘指数收益略好于以中证1000为代表的小盘指数。三季度市场呈现的主要特征是板块效应，科技和消费板块表现抢眼，周期板块则显著回调。根据中信一级行业指数，电子元器件、医药、计算机、食品饮料等行业指数在三季度涨幅居前；钢铁、有色金属、商贸零售、建筑等行业跌幅相对明显。三季度价值风格相对走弱，高估值的股票持续好于低估值的股票，核心资产继续享受估值溢价，其中部分股票已经处于历史估值高位。本基金是风格鲜明的运用量化方法进行价值型投资的产品。我们以自主研发的量化多策略体系为基础，从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格等多个方向衡量上市公司的估值高低，设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资。当前，市场整体估值依然在历史相对低位，在这个估值基础上我们对于未来中长期的市场并不悲观，历史数据也验证了在市场底部区域布局低估值投资是一个非常可行的投资策略。未来我们将持续对价值型策略进行集中配置，在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格，获取长期超越市场的回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年09月30日，本基金A类基金份额净值为1.0026元，份额累计净值为1.0026元，本基金C类基金份额净值为0.9925元，份额累计净值为0.9925元。报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-1.85%，本基金C类基金份额净值增长率为-2.04%，同期业绩基准增长率-1.55%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望