中海能源策略基金最新净值涨幅达2.33％

　　基金01月03日讯 中海能源策略混合型证券投资基金（简称：中海能源策略，代码398021）01月02日净值上涨2.33%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6994元，累计净值为1.0094元。

　　中海能源策略基金成立以来收益2.10%，今年以来收益2.33%，近一月收益8.15%，近一年收益25.48%，近三年收益5.79%。

　　中海能源策略基金成立以来分红2次，累计分红金额27.86亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为姚晨曦，自2015年04月17日管理该基金，任职期内收益-22.52%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有首旅酒店（持仓比例6.53%）、雄韬股份（持仓比例5.96%）、嘉化能源（持仓比例5.31%）、美锦能源（持仓比例5.01%）、山东黄金（持仓比例4.86%）、上汽集团（持仓比例4.24%）、宁德时代（持仓比例4.12%）、三一重工（持仓比例3.95%）、中金黄金（持仓比例3.87%）、潍柴动力（持仓比例3.74%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本季度，宏观经济数据再次走弱，货币政策和财政政策全面发力，央行全面下调准备金利率并通过改革完善LPR机制来引导实际利率下行，财政方面专项债再次提速发行并提前下发了2020年的部分额度以支持基建投资。G20之后，中美贸易谈判依然波折不断，并且由于香港问题的爆发，谈判前景更加迷茫，但关税冲突本身对国内经济的边际影响已经开始趋弱。国际上，面对经济压力和各种贸易摩擦的不确定性，各国再次开启了货币政策全面宽松的新周期，即使就业数据依然不错的美国也在3季度完成了连续两次降息。但全球资本市场并不买账，经济前景的不确定性引发市场波动的日益加剧。A股方面，在流动性宽松和维稳预期的推动下，市场风险偏好显著回升，高beta的TMT板块表现突出，此外业绩增长稳定的消费板块依然在资金的持续增配下持续上涨。本基金在报告期内维持了以氢能源板块和黄金股为主的投资组合，表现不甚理想。展望四季度，我们认为临近年底资金兑现收益的压力不断加大，市场风险偏好可能再次回落，适度防御、均衡配置将是最优策略，投资组合中会逐步增加金融等低估值板块的配置。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年9月30日，本基金份额净值0.6472元（累计净值0.9572元）。报告期内本基金净值增长率为-9.05%，低于业绩比较基准9.37个百分点。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）