金融界基金01月09日讯 中海上证50指数增强型证券投资基金（简称：中海上证50指数增强，代码399001）公布最新净值，下跌2.42%。本基金单位净值为1.373元，累计净值为1.489元。

　　中海上证50指数增强型证券投资基金成立于2010-03-25，业绩比较基准为“上证50指数*95.00% + 一年期定存*5.00%”。 本基金成立以来收益49.43%，今年以来收益-1.15%，近一月收益7.58%，近一年收益40.44%，近三年收益53.10%。近一年，本基金排名同类（323/683），成立以来，本基金排名同类（176/815）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为15.62%，近两年定投该基金的收益为21.70%，近三年定投该基金的收益为27.52%，近五年定投该基金的收益为36.68%。（点此查看定投排行）

　　中海上证50指数增强基金成立以来分红2次，累计分红金额0.21亿元。

　　基金经理为彭海平，自2013年01月08日管理该基金，任职期内收益98.97%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为海通证券（持仓比例10.61% ）、华泰证券（持仓比例9.69% ）、中信证券（持仓比例9.54% ）、中国平安（持仓比例9.23% ）、国泰君安（持仓比例8.79% ）、招商银行（持仓比例8.26% ）、兴业银行（持仓比例4.76% ）、建设银行（持仓比例3.98% ）、东方财富（持仓比例3.95% ）、浙商证券（持仓比例3.85% ）、光大银行（持仓比例2.71% ）、贵州茅台（持仓比例2.52% ）、东方证券（持仓比例1.71% ）、招商证券（持仓比例1.51% ）、睿创微纳（持仓比例0.29% ），合计占资金总资产的比例为81.40%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例14.76% ）、中信证券（持仓比例9.97% ）、华泰证券（持仓比例9.81% ）、招商银行（持仓比例8.95% ）、东方证券（持仓比例7.91% ）、海通证券（持仓比例4.73% ）、东方财富（持仓比例3.90% ）、伊利股份（持仓比例3.01% ）、兴业银行（持仓比例2.88% ）、恒瑞医药（持仓比例2.67% ），合计占资金总资产的比例为68.59%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　全球经济仍存在不确定性并伴随着资产波动率的抬升。三季度全球经济仍在下行趋势中，西方主要国家和地区的制造业PMI指数持续下滑，全球制造业PMI已连续4个月处于荣枯线下方。各国央行陆续降息，多国出现负利率。美国最新PMI数据大幅不及预期，但就业数据则展现了相对韧性。欧元区三季度受制于英国脱欧的不确定性，经济及资产价格延续疲弱态势。另一方面，欧元区最新PMI为近7年来最低，各国通胀水平普遍不及预期。从国内宏观最新数据来看，CPI同比连续6个月上涨，而PPI为短期低点，CPI、PPI同比出现进一步分化，通胀剪刀差已连续5个月出现下降，剪刀差的扩大可能继续影响企业盈利。PMI虽已连续5个月低于荣枯线，但环比出现改善。其中供需指标均有显著反弹，新订单、价格及进出口指数具有明显回升。三季度，A股震荡反弹，成长与消费并驾齐驱，表现较强。显示在经济下行及流动性宽松的宏观背景下，A股市场对盈利和成长性的青睐较为显著。受全球流动性宽松、人民币汇率企稳及“入富”等因素推动，3季度北上资金净流入，主要流入金融、成长、消费等板块。从估值角度来看，中证500估值处于历史较低位置，其余主要指数均处于中等水平。从因子角度来看，三季度表现较好的因子是低波动率、高beta及成长因子，表现较差的是低估值。值得一提的是，估值因子出现大幅回撤，低估值持续跑输高估值股票。上证50指数增强基金在控制跟踪误差的前提下，超配券商。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年9月30日，本基金份额净值1.316元(累计净值1.374元)。报告期内本基金净值增长率为1.11%，高于业绩比较基准2.14个百分点。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望