泰达宏利稳定混合基金最新净值跌幅达2.95%
金融界基金01月24日讯 泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金(简称:泰达宏利稳定混合,代码162203)01月23日净值下跌2.95%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4888元,累计净值为3.4288元。
泰达宏利稳定混合基金成立以来收益681.68%,今年以来收益-1.81%,近一月收益1.59%,近一年收益52.23%,近三年收益68.89%。
泰达宏利稳定混合基金成立以来分红10次,累计分红金额4.77亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为冀楠,自2017年06月16日管理该基金,任职期内收益60.05%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有泸州老窖(持仓比例9.94%)、五粮液(持仓比例9.86%)、贵州茅台(持仓比例9.21%)、长春高新(持仓比例5.91%)、中国平安(持仓比例5.45%)、格力电器(持仓比例4.59%)、宁波银行(持仓比例4.11%)、邮储银行(持仓比例3.94%)、晨光文具(持仓比例3.64%)、口子窖(持仓比例3.61%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
从宏观环境来看,2019年全年国内政策基调大体上总结为宽信用、宽财政、稳政策集中在上半年,下半年政策空间有限,同时经历了中美贸易摩擦一波三折的外部不确定性。所以,周期性叠加外部冲击,反映在出口和固定资产投资上就是两端同时承压,整体经济增速下降过快。展望2020年可能是一个结构性的、相对稳定的内部宏观环境,一方面仍存在不小的经济增长压力,同时也有更加必要的且具有延续性的政策逆周期调节预期。而外部的不确定性依然较大。当前时点,随着中美摩擦的降温,经济工作会议的定调,相较于2019年,2020年的政策环境整体可能会更加强化逆周期调节,以保证宏观经济环境的“稳定”。结构上,可能明年在基建上的发力和支持会更积极。外部的不确定性主要来自国际政治和经济周期的不稳定因素。
从市场层面来看,四季度大盘总体维持震荡向上格局,板块角度TMT和以建材、地产、大金融为代表的周期类资产获得相对市场的超额收益,本基金组合在配置上,以基金契约为基础,重点配置在金融、消费领域。行业角度来看,重点配置在银行、非银、食品饮料、家电、轻工制造、医药等板块。报告期内组合基本维持了上个季度的配置思路。
下一阶段,基金组合仍会保持以金融和消费为主的核心仓位,在尊重基金契约对行业权重要求的基础上,自下而上选择有持续业绩增长能力和成长空间的龙头公司,通过长期持有获得稳定收益,这是我们构建组合的核心思路。行业配置上,重点配置在金融、消费行业的优质公司。组合风格上,维持较低的换手率水平,不考虑行业轮动的投资机会,通过严格的研究和选股构建投资组合。重视对组合风险的控制:1)对于股权结构、治理结构、运营管理、商业模式上存在明显瑕疵的公司予以回避;2)控制行业集中度和个股集中度水平;3)控制组合整体的估值水平。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.5163元;本报告期基金份额净值增长率为7.06%,业绩比较基准收益率为4.63%。(点击查看更多基金异动)
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