金融界基金01月24日讯 摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金（简称：大摩深证300指数增强，代码233010）公布最新净值，下跌3.44%。本基金单位净值为1.574元，累计净值为1.574元。

　　摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金成立于2011-11-15，业绩比较基准为“深证300指数(价格)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益57.72%，今年以来收益2.81%，近一月收益6.35%，近一年收益38.43%，近三年收益12.35%。近一年，本基金排名同类（285/685），成立以来，本基金排名同类（146/836）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为14.43%，近两年定投该基金的收益为15.84%，近三年定投该基金的收益为12.06%，近五年定投该基金的收益为8.07%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为余斌，自2019年08月20日管理该基金，任职期内收益12.99%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例4.99% ）、美的集团（持仓比例4.85% ）、五粮液（持仓比例4.10% ）、万科A（持仓比例3.06% ）、平安银行（持仓比例2.26% ）、温氏股份（持仓比例2.07% ）、立讯精密（持仓比例1.97% ）、中兴通讯（持仓比例1.80% ）、海康威视（持仓比例1.73% ）、京东方A（持仓比例1.59% ）、中信证券（持仓比例0.47% ）、海螺水泥（持仓比例0.47% ）、华泰证券（持仓比例0.46% ）、山东黄金（持仓比例0.44% ）、星宇股份（持仓比例0.44% ），合计占资金总资产的比例为30.70%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例4.78% ）、美的集团（持仓比例4.72% ）、五粮液（持仓比例4.39% ）、温氏股份（持仓比例2.88% ）、平安银行（持仓比例2.68% ）、万科A（持仓比例2.50% ）、海康威视（持仓比例2.36% ）、立讯精密（持仓比例1.92% ）、中兴通讯（持仓比例1.75% ）、东方财富（持仓比例1.72% ），合计占资金总资产的比例为29.70%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年四季度，市场行情进入新阶段。一方面，过去几年持续表现亮眼的高景气度龙头公司涨幅明显，部分公司估值水平抬升至较高水平。进入2020年，此类公司将迎来业绩检验的观察窗口，走势大概率会出现分化，可能将难以继续延续过去三年的持续表现。另一方面，市场经历了较长时间的调整，多数行业板块的定价趋于合理，部分低估值品种的投资价值正在显现。

　　从量化研究角度来看，过去三年市场定价机制和投资者结构发生了深刻变化，量化因子的价格规律也发生了不同程度的改变。我们预期市场深层次的变化将是持续的，优质公司享有估值溢价和长期动量效应将可能是市场常态。尽管如此，当前市场行情的演绎对量化因子的价格规律和节奏仍然带来了一些扰动。当前市场环境对量化模型的风险控制和针对市场变化的适应能力提出了新的挑战。

　　报告期内，我们在控制组合跟踪误差的基础上，从数据和算法出发，坚持运用具有基本面逻辑的量化选股模型，组合构建层面坚持均衡配置、风险分散的原则，力争实现投资组合的长期稳健增值。在新的市场环境下，我们将在原有模型基础上，控制组合不必要的风险暴露，并通过模型算法选择收益风险比更高的个股，以获得稳定的超额收益。本基金将严格遵守基金合同关于跟踪误差、跟踪偏离和投资比例限制的各项规定。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期截至2019年12月31日，本基金份额净值为1.531元，累计份额净值为1.531元，基金份额净值增长率为9.12%，同期业绩比较基准收益率为10.24%。