金融界基金01月24日讯 鹏扬中证500质量成长指数证券投资基金（简称：鹏扬中证500质量成长指数C，代码007594）公布最新净值，下跌2.72%。本基金单位净值为1.0871元，累计净值为1.0871元。

　　鹏扬中证500质量成长指数证券投资基金成立于2019-08-29，业绩比较基准为“中证500质量成长指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益8.71%，今年以来收益2.21%，近一月收益6.08%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/685），成立以来，本基金排名同类（505/836）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为施红俊，自2019年08月29日管理该基金，任职期内收益8.71%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为扬农化工（持仓比例2.77% ）、隆鑫通用（持仓比例2.00% ）、蓝光发展（持仓比例1.79% ）、爱建集团（持仓比例1.67% ）、露天煤业（持仓比例1.65% ）、江苏租赁（持仓比例1.55% ）、伟明环保（持仓比例1.44% ）、安琪酵母（持仓比例1.36% ）、富森美（持仓比例1.31% ）、桃李面包（持仓比例1.31% ）、华熙生物（持仓比例0.45% ）、八亿时空（持仓比例0.08% ）、硕世生物（持仓比例0.08% ）、兴图新科（持仓比例0.06% ）、科安达（持仓比例0.01% ），合计占资金总资产的比例为17.53%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为扬农化工（持仓比例2.77% ）、隆鑫通用（持仓比例2.00% ）、蓝光发展（持仓比例1.79% ）、爱建集团（持仓比例1.67% ）、露天煤业（持仓比例1.65% ）、江苏租赁（持仓比例1.55% ）、伟明环保（持仓比例1.44% ）、安琪酵母（持仓比例1.36% ）、桃李面包（持仓比例1.31% ）、富森美（持仓比例1.31% ），合计占资金总资产的比例为16.85%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度中美贸易战可谓一波三折，先是10月第一周，市场传出达成阶段性协议传闻；紧接着原本定于11月16日至11月17日的APEC会议，因智利国内局势原因被取消，进入11月下旬，因美国通过涉港法案，贸易战第一阶段协议被推迟。到12月13日，中美又突然达成第一阶段协议文本。股市和债市受贸易战信息影响也大幅上下波动。

　　货币政策方面，央行在11月连续下调一年期MLF、7天逆回购5bp，在12月又下调14天逆回购5bp，特别是11月5日的MLF下调大幅超出市场预期。季度内，LPR1年、5年也分别下调5bp。金融数据方面，9月新增人民币贷款和社融均超出预期，10月又双双低于市场预期，11月又均高于市场预期，M2总体平稳，但企业中长期贷款持续改善。经济方面，三季度GDP回落至历史新低6%，但9月工业增加值大幅回升超出预期，10月工业增加值4.7%，又大幅低于预期，11月工业增加值6.2%，又大幅高于预期。可以看出，金融与经济数据波动程度加大，波动方向一致。9月、10月工业企业利润增速连续大幅下滑，11月数据大幅反弹且为正5.4%，增速由负转正，主要是受工业品出厂价格降幅收窄、生产和销售增长明显加快等因素影响。四季度内，企业收入存货差连续扩大，表明库存周期正经历从主动去到被动去的过程。通胀方面，受猪肉价格影响CPI连续大幅超出市场预期，PPI同比降幅收窄，总体符合预期。

　　12月12日，中央经济工作会议再次确定了政策层面对于明年经济“稳字当头“的定调，强调“经济下行压力加大”，货币政策要灵活适度，财政政策提质增效，房地产政策由“不作为刺激手段”向四个“稳”转变。

　　操作上，10月8日本基金打开申购赎回，初始股票仓位为35%。在仓位管理上，本基金一方面根据股票TAA模型得分来进行增减仓，另一方面采取逢跌加仓、不追高的方式。10月股票TAA为3分，基金在10月第二、三、四周趁回调逐步加仓至6成。在10月25日，股票TAA跑出来为4分，技术翻多，所以在当日果断减仓国债，进一步加仓股票，到月末股票仓位加至近8成。11月前半月仓位较为平稳，月中受资金赎回影响，仓位被动小幅上升。在11月26日，股票TAA跑出来为3分，技术翻空，故在当日开始减仓股票，两个交易日减仓2成，到月末，股票仓位不足7成，也一定程度上减少了净值回调幅度。

　　12月11日盘后，技术指标翻多，TAA得分上升为4分，因此仓位上也顺势而为，由70%上升至95%。随着市场上涨，产品净值也创出了新高。截止目前，本基金已完全跟踪指数，后期也将按照基金合同要求，控制好跟踪偏离度和跟踪误差。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末鹏扬中证500质量成长A基金份额净值为1.0665元，本报告期基金份额净值增长率为7.33%；截至本报告期末鹏扬中证500质量成长C基金份额净值为1.0636元，本报告期基金份额净值增长率为7.07%；同期业绩比较基准收益率为7.44%。