国投瑞银研究精选股票净值下跌2.63% 请保持关注
金融界基金01月24日讯 国投瑞银研究精选股票型证券投资基金(简称:国投瑞银研究精选股票,代码001520)公布最新净值,下跌2.63%。本基金单位净值为1.072元,累计净值为1.072元。
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金成立于2017-12-01,业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益7.20%,今年以来收益0.09%,近一月收益3.68%,近一年收益39.04%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(278/685),成立以来,本基金排名同类(531/836)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为--,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为桑俊,自2017年12月01日管理该基金,任职期内收益7.20%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.67% )、中信证券(持仓比例4.06% )、建设银行(持仓比例3.63% )、中兴通讯(持仓比例3.28% )、招商银行(持仓比例3.06% )、保利地产(持仓比例3.01% )、贵州茅台(持仓比例2.91% )、海通证券(持仓比例2.80% )、平安银行(持仓比例2.51% )、潍柴动力(持仓比例2.27% ),合计占资金总资产的比例为33.20%,整体持股集中度(低)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例3.82% )、中兴通讯(持仓比例3.63% )、招商银行(持仓比例3.11% )、中信证券(持仓比例3.06% )、建设银行(持仓比例2.85% )、华泰证券(持仓比例2.67% )、国泰君安(持仓比例2.66% )、欧普康视(持仓比例2.44% )、家家悦(持仓比例2.29% )、恒瑞医药(持仓比例2.27% ),合计占资金总资产的比例为28.80%,整体持股集中度(低)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年市场绝大部分的时间风险偏好都很低。债券市场体现在大量资金堆积在1至5年的安全资产上,股票市场体现在食品饮料、医药、金融、白电龙头至少在前10个月都有明显的超额收益,而且偏消费类公司估值此前都处于历史极值附近。从中长期的角度来看,低增长、低通胀对应低利率环境和低风险资产的低波动率。这个政策组合可以解释为什么海外消费股的估值整体偏高,当然也会是中国消费股的中长期格局。
不过,从四季度开始,市场的风险偏好从低转高。内外部货币政策偏宽松的环境下,中美贸易摩擦得到缓解,经济阶段性企稳预期在逐步兑现,投资者观察到的经济逆周期调控还包括基建年末年初托底、房地产有节制地边际放松,以及随之而来的工业企业的库存回补。正如我们在中期报告中的阐述,相对于阶段性的经济托底政策,我们更看重于未来一到三年所面临的的行业新变化。随着5G时代的来临,5G智能终端换机周期带来了投资者对5G应用层面创新的关注。随着特斯拉国产进度的加快,电动车开始逐步摆脱2019年的行业低谷,2020年有望迎来国际车企的电动化元年。
在四季度,我们整体维持高仓位,在精选景气行业并通过持有优质公司来获取收益。在行业选择上,本基金显著增持了新能源及相关行业,降低了偏消费相关的行业。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.071元,本报告期基金份额净值增长率为9.96%,同期业绩比较基准收益率为6.66%。
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