中庚价值领航混合基金最新净值跌幅达7.72%

  金融界基金02月04日讯 中庚价值领航混合型证券投资基金(简称:中庚价值领航混合,代码006551)02月03日净值下跌7.72%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2280元,累计净值为1.2280元。

  中庚价值领航混合基金成立以来收益22.80%,今年以来收益-5.32%,近一月收益-7.36%,近一年收益17.60%,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为丘栋荣,自2018年12月19日管理该基金,任职期内收益22.80%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有柳药股份(持仓比例7.71%)、葵花药业(持仓比例6.01%)、火炬电子(持仓比例5.44%)、广信股份(持仓比例5.23%)、福能股份(持仓比例4.87%)、鸿路钢构(持仓比例4.81%)、金城医药(持仓比例4.15%)、拓邦股份(持仓比例4.13%)、安正时尚(持仓比例3.72%)、永新股份(持仓比例3.53%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年四季度,经济运行短期有弱势企稳迹象。猪价高企导致CPI上行压力仍存,国内流动性仍有待观察,11月政策面先后多次释放宽松信号,极大缓解了前期市场对流动性的悲观预期,A股四季度呈现先震荡调整后上行走势。估值方面,四季度A股估值仍处历史较低位,同时,利率水平处于历史低位,无风险资产回报率吸引力不足,较难抵御通胀、利率波动等风险,其他大类资产风险不低、隐含收益率和风险补偿整体吸引力不高,A股权益类资产风险补偿的吸引力持续提升。

  本基金四季度坚持低估值价值投资策略,在12月市场持续上涨时,对投资组合进一步优化,减少防御性个股的配置,增加低估值、更具独立成长性的制造业、化工等行业的股票。自下而上较为积极地挖掘具备1)良好基本面、与宏观周期性、人口周期风险相关度低、具有独立的持续成长性2)低估值、较高隐含回报率3)行业风险和风格风险相对分散的行业和公司。

  风险方面,我们持续关注周期性风险的释放,结构性上包括经济结构变化、地产产业链和供给侧改革受益领域的结构性高盈利风险、以及长期人口结构性变化影响消费的风险。流动性风险方面,我们持续关注规模占比较高、持仓相对集中、同时与全球市场尤其是美国市场相关度较高的外资的流入与流出带来的波动性加大的风险。

  本基金后续操作仍将坚持低估值价值投资策略,自下而上挖掘低风险、低估值、具备独立持续成长能力、在各自细分领域有绝对竞争优势的细分龙头公司,尤其关注制造业中的各个细分领域,具有良好治理结构的优秀民营企业。

  报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末中庚价值领航混合基金份额净值为1.2970元,本报告期内,基金份额净值增长率为4.45%,同期业绩比较基准收益率为5.66%。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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