金融界基金02月04日讯 泓德量化精选混合型证券投资基金（简称：泓德量化精选混合，代码006336）02月03日净值下跌6.57%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0456元，累计净值为1.0456元。

　　泓德量化精选混合基金成立以来收益4.54%，今年以来收益-3.61%，近一月收益-4.79%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为苏昌景，自2019年09月06日管理该基金，任职期内收益11.89%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例2.97%）、万科A（持仓比例2.92%）、璞泰来（持仓比例1.66%）、宁德时代（持仓比例1.63%）、万华化学（持仓比例1.56%）、三环集团（持仓比例1.52%）、汇川技术（持仓比例1.52%）、隆基股份（持仓比例1.50%）、山东药玻（持仓比例1.47%）、扬农化工（持仓比例1.47%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　业绩是由基金经理的投资信念所决定，而基金经理的投资信念则取决于他对资本市场的认知以及对自己能力范围的认知。本基金作为主动量化基金，我们非常注重投资体系的完备性与逻辑的严谨性，投资管理中我们把对资本市场的认知以及自己能力的认知，体系化地体现在了"仓位管理"以及"股票组合"的实施细节上。

　　仓位管理方面，报告期内本基金尚处于建仓期，为了控制封闭期内净值的下行风险，我们在12月份之前保持了50%以下的低仓位，在12月份之后逐步加仓至80%以上高仓位。未来我们将淡化短期择时和仓位的频繁变动，基于中长期价值中枢判断来做仓位调整，不仅是降低波动，更重要的是在一定期限内为客户创造满意的投资回报。

　　股票组合方面，我们坚持低换手和中长期持股原则，组合构建上致力于获取三方面回报：优质企业所创造的超越市场平均水平的盈利回报（基本面评估模型，评估公司治理、盈余质量、竞争优势、ROE综合评估等因子）、挖掘市场错误定价所获取的定价偏差回报（量化多因子模型的收益预测模型）以及风险管理所创造的回报（组合优化模型）。四季度股票组合显著跑赢中证500指数。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末泓德量化精选混合基金份额净值为1.0848元，本报告期内，基金份额净值增长率为9.21%，同期业绩比较基准收益率为5.43%。（点击查看更多基金异动）