金融界基金02月05日讯 嘉实核心优势股票型发起式证券投资基金（简称：嘉实核心优势股票，代码005612）公布最新净值，上涨4.33%。本基金单位净值为1.1363元，累计净值为1.1363元。

　　嘉实核心优势股票型发起式证券投资基金成立于2018-02-01，业绩比较基准为“中证800指数*70.00% + 恒生指数*20.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。 本基金成立以来收益13.63%，今年以来收益-2.00%，近一月收益-2.56%，近一年收益32.58%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（256/691），成立以来，本基金排名同类（393/822）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为11.36%，近两年定投该基金的收益为16.79%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为胡宇飞，自2018年02月01日管理该基金，任职期内收益14.38%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为腾讯控股（持仓比例9.80% ）、格力电器（持仓比例9.78% ）、招商银行（持仓比例7.95% ）、贵州茅台（持仓比例6.56% ）、中国平安（持仓比例5.63% ）、立讯精密（持仓比例5.19% ）、恒瑞医药（持仓比例4.70% ）、广汽集团（持仓比例3.26% ）、美的集团（持仓比例3.13% ）、华润置地（持仓比例3.01% ），合计占资金总资产的比例为59.01%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例10.63% ）、中国平安（持仓比例9.33% ）、腾讯控股（持仓比例7.50% ）、招商银行（持仓比例6.91% ）、贵州茅台（持仓比例6.56% ）、恒瑞医药（持仓比例6.20% ）、万科A（持仓比例5.63% ）、五粮液（持仓比例5.58% ）、长城汽车（持仓比例5.02% ）、美的集团（持仓比例4.74% ），合计占资金总资产的比例为68.10%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年四季度，中美贸易战趋于缓和，中国经济库存周期呈现出复苏迹象，货币财政政策也效果初显，全球股市普涨。含股息总回报口径，代表A股整体市场的中证800指数在本季度上涨7.3%，香港恒生指数涨8.4%，修复了三季度的跌幅；美股继续创历史新高，标普500指数涨9.1%，新兴市场自2018年以来首个季度跑赢发达市场，MSCI全球新兴市场指数涨11.7%。行业方面，日常消费品和医药医疗等弱周期行业于过去两年大幅跑赢市场，本季度相对走弱，前期受到经济周期抑制的耐用消费品、工业、房地产、海外互联网等板块的股价得以反转，科技股在5G和新一代智能手机的乐观预期下，估值水平进一步扩张。

　　??本基金仓位除应对赎回的波动外保持不变。2019年恒指跑输沪深300约26%，目前港股市场整体估值处于10年均值向下一个标准差的位置，本季度我们大幅提高了港股的配置比例，目前港股持仓占本基金股票仓位的四成左右。行业方面，我们延续了对家电、汽车等耐用品的超配，继续增加对海外互联网的配置比重，新增香港内房股（在香港上市内地房地产股票），并维持超配，减持了股价表现充分的高估值品种。经过一年的上涨，目前A股不少股票隐含的预期已经相当高，而公司质地鱼龙混杂，终局必然是大部分公司不及市场预期。本基金青睐公司质地优良，估值和盈利匹配度好，股价表现尚不充分，低于内在价值的品种，并在四季度增加了对此类品种配置，以此为持有人创造持续较高的风险调整后回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.1595元；本报告期基金份额净值增长率为9.84%，业绩比较基准收益率为6.82%。